中信建投课题研究：寻找牛股踪迹110301.pdf

C H I N A S E C U R I T I E S R E S E A R C H [table_main] 策略动态模板 证券研究报告 ·课题研究 课题研究——寻找牛股踪迹 课题研究 研究方法 我们把在每年的区间涨幅排名在前 100 名的股票定义为牛 张朝晖 股。取2005～2010 年每年涨幅前 100 名股票构成样本集合，从 zhangzhaohui@ 各种角度研究其特征，试图找出连续性和共性。同时我们对比了 010 在2005～2010 年每年涨幅排名为后100 名的股票集合。 执业证书编号：S1440206070058 联系人：李文青 研究结论 1 在空间分布上，N 年排名前 100 名的股票可能来自于N-1 年 liwenqing@ 的任何排名位置，并无规律可循；N 年排名前100 名的股票，在 010 N+1 年排名在后20% 的概率为34%，明显大于其他位置。 发布日期： 2011 年3 月1 日 研究结论2 在总市值上我们发现，2006 年涨幅排名前100 股票在区间起 [table_indextrend] 上证指数走势图 点 ( 已上市股票以 2005 年 12 月31 日为起点，新上市股票以上 6% 市当日为起点) 的平均市值占A 股平均市值121%，2007 年这个数 1% -4% 值降到了42% ，从2008 年到2010 年开始，排名前100 的股票在 -9% -14% 区间起点时的平均市值占比A 股总市值的稳定在35%～36% 。这 -19% 说明在寻找个股机会的过程中，市场平均市值的35%～36%这个 -24% 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 / / / / / / / / / / / / /