公司治理与会计信息透明度.docVIP

会计信息透明度文献综述 ——公司治理角度 通过以小组形式进行的关于会计信息披露文献综述的研究，发现近年来会计信息透明度成为学界讨论的一大热点。经过对相关文献搜集资料和整理，本文主要介绍会计信息透明度的发展、从规范和实证角度讨论与公司治理的相关关系，并对如何提高会计信息透明度提出了完善措施。 会计信息透明度的基本概念 国外对会计信息透明度理解的演变 1996年4月11日，美国证券交易委员会(SEC)发布了关于IA SC“ 核心准则”的声明。在该声明中，SEC提出三项评价“ 核心准则”的要素，其中第二项是“ 高质量”SEC对“ 高质量”的具体解释是可比性、透明度和充分披露。这之后，SEC及其主席A rthur Levitt多次公开重申高质量会计准则问题，并将透明度作为一个核心概念加以使用。 巴塞尔银行监管委员会的观点。巴塞尔银行监管委员会在1998年9月发布了《增强银行透明度》的研究报告，在该研究报告中正式给会计信息透明度下了定义。该委员会将透明度定义为：公开披露可靠及时的信息，为信息使用者准确判断银行的财务状况以及业绩、评价风险活动和风险管理活动有很大帮助。而且他们还指出，披露本身并不一定达到透明度，为了实现透明度还必须提供及时、准确、相关和充分的定性以及定量的信息，并且这些披露还要建立在健全的计量原则之上。高透明度会计信息包括全面、相关、及时、可靠、可比和重大等质量特征。 普华永道会计师事务所提出的“不透明指数”。2001年l月，普华永道会 计师事务所发布了一份调查报告，该报告目的是揭示会计信息不透明对资金成本 以及融资造成的负面影响。这份报告创造性的提出一种对会计信息不透明程度进 行量化的分析模式，提出了“不透明指数”。在普华永道会计师事务所发布的这 份报告中，“不透明”被定义为：在商业经济、财政金融、政府监督等领域缺乏 清晰、准确、正式、易理解和普遍认可的惯例。 Bushman 等( 2004) 将公司的透明度定义为对公司特有信息的可获取性，并且将影响公司透明度的因素分为财务透明度和治理透明度两类，财务透明度因素涉及财务披露的集中度和及时性以及分析师和媒体的解释与传播，治理透明度涉及外部投资者用于衡量经理和董事受托责任的治理披露信息的集中度。研究发现，公司治理透明度主要与一个国家的法律体制相关，在普通法系和司法效率更高的国家，治理透明度更高。 国内对会计信息透明度的理解 魏明海、刘峰(2001)在《论会计透明度》一文中指出，会计信息透明度一个关于会计信息质量的全面、综合性的概念，主要包括对会计准则的制定和执行、会计信息质量标准、会计信息披露与管制。它主要包括三层含义：其一，存在一套清晰、准确、正式、易理解、并被普遍认可的会计准则和关于会计信息披露的各种监管体系；其二，要求对会计准则的高度遵循，而不管它是私营部门还是合营部门，是企业还是政府机构；其三，对外报告和披露高频率的准确信息，使外部信息使用者可以对关于企业的所有信息随时获取。 葛家澎(2001)认为，“透明度”是多个财务报告信息质量的综合，文章认为：透明的的财务信息，是在符合可靠性和相关性的基本信息质量，并具有可比性、清晰性、中立性、完整性的质量特征。2010年，在《定义“高质量”与“透明度”的紧迫性》一文中又指出，，与“透明度”相对立的概念是“晦涩难懂”、“隐瞒某些真相”，甚至包括“弄虚作假”。因此，高质量的核心应该是透明度。 唐予华、李明辉(2003)认为，会计信息透明即指透过会计信息，会计信息使用者可以及时、准确、容易地掌握企业的一切经营活动，以及这些经营活动的结果，并得到清晰、完整、可比、不失真的影像。 汪炜(2005)将透明度定义为上市公司自愿披露和强制披露程度的综合反映。 杨克泉，吕立伟和吉显华(2005)提出应该从信息供求双方相互作用的角度来认识会计信息透明度，透明的信息必须满足：(l)从质量方面看，这种信息对于信息供求双方来说都是共同知识；(2)从数量方面来讲，披露方愿意提供信息的数量应该等于使用方愿意接受的数量，也就是说信息供求双方不存在信息供求。 毛志宏(2006)认为，会计信息透明度是指上市公司所披露的会计信息在具备相关性和可靠性两个核心质量特征的前提下，向信息使用者进行真实且充分披露的程度。 公司治理与会计信息透明度 （一）国外相关文献综述 国外学者从不同角度研究了公司治理对会计信息透明度的影响，主要有： 1．一外部治理环境与公司透明度的关系 La Porta et al．(1997，1998，2000)，基于多个国家数据的一系列研究发现，一国的法律体系在很大程度上决定了该国的治理结构和水平、会计信息的质量。 Bushman et al．(2004)研究了公司透