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集团公司资金管理的对策研究 浙江电大海宁学院 朱旭阳①集团所属各子公司有了一定的资金经营权；②集团所属各子公司在集团规定的现金支出范围和支出标准内，可以对拔付的备用金的使用行使决策权。但是各子公司也不单独设置财务部门，其支出的报销仍要通过集团财务部门的审核，资金收入必须集中到总公司财务部门，超范围和超标准的开发必须经过经营者或其授权的代表批准。 （3）建立结算中心制度方法 实施资金的集中管理，严格控制多头开户和资金帐外循环，保证资金管理的集中统一。这里先来讲一下结算中心。实行内部资金融通需要借助一定的管理模式，而根据我国大部分企业集团的结构情况，采用结算中心作为内部资金融通的管理模式是较可行的，这也是国外企业集团采用的主要模式之一。结算中心是代表企业集团母公司进行资金管理的内部职能部门。结算中心的主要业务为：①资金结算：为子公司开立结算账户，将分散在各家银行的账户统一集中管理 。②监督控制：透过资金结算，观测所属成员的经济信息，掌握并控制子公司的经济行为。③信息反馈：透过现金流量的变化随时摸清子公司的营运状况，寻求管理的重点、难点和要害，帮助集团决策层加强微观整合。结算中心的管理目标是企业集团控制资金的流量和流向，它的功能包括：①统筹安排资金，按照集团及其子公司的发展需求合理调节资金；②集中企业集团的财力，减少内部的资金积压，盘活沉淀资金，减低银行贷款和贷款利息，节约资金成本；③减少资金的体外循环，加快资金的周转，提高资金的使用效率。 企业通过建立财务结算中心，实现了内部资金的集中管理、统一调度和有效监控。结算中心一个口子对银行，下属单位除保留日常必要的费用帐户外，统一在结算中心开设结算帐户，充分发挥了结算中心汇集内部资金的“蓄水池”作用，并使分厂（子公司）资金的出入处于集团的严密监管之下，减少了银行风险。 2.加强对集团公司营运资金的管理 集团公司的营运资金管理分为资金流入与资金流出两大类，资金的流入与流出必须保持适当的配合，否则就会出现资金周转不灵，轻者导致经营受损，重者则导致企业破产。因此加强对集团公司的营运资金管理必须做到增加资金流入，控制资金流出。 （1）增加资金流入 一是加强应收货款类资金的回笼。产品的销售收入是集团公司的主要资金来源，应收贷款的回笼管理是集团公司资金管理中最重要的一环。如该化工集团公司早在2003年就制定了货物销售管理制度和往来结算管理制度，规定了货物销售的种类，销售实现的原则，以及销售的事前、事中、事后管理。规定了往来结算的种类、结算原则、结算方式和责任部门。经过几年的运行，使总公司的应收帐款从2003年的2900万元下降到2005年的2400万元，资金的周转率加快，为公司的发展注入了新鲜血液。二是将闲置资金充分利用。通过银行存款、短期的债券投资等方式进行稳妥的利用，以达到获得收益的目的，从而增加资金流入。三是及早发现和处置闲置的资产。闲置的资产是企业中不能产生经济效益或暂时不产生经济效益的资产，应及早发现并进行专业判断，对不能产生经济效益的闲置资产要及早处理，或出售、或抵债，尽早转换成有用的资产或资金，发挥其作用。 （2）控制资金流出 集团公司普遍规模较大，资金的流动速度较快、金额也相对较大，因此就产生了相对较大的资金营运风险。资金的流出是资金平衡流动的一部分，是集团公司生产的前提和必要条件，但资金流出必须严格控制。如资金流出失控，就会入不敷出，导致资金平衡流动的失衡，进而影响到集团公司的生死存亡。控制资金流出可从三个方面入手：一是对应付帐款进行信用和帐期管理。信用管理是对供应商的资质、产品质量、到货期等进行综合评估，确定信用程度，据此决定对供应商的付款方式和付款账期，对信用好的供应商可以缩短帐期优先付款，而对信用较差的供应商则要延迟支付货款。二是对购建固定资产活动的过程控制，保证固定资产质优价廉。固定资产一般价值较高，而变现能力较弱，购建固定资产需大量的流动资金，因此必须严格控制。三是合理利用银行贷款。银行贷款是一种有息筹资活动，它可以改善集团公司的资产负债率，补充集团公司的流动资金，使企业更具活力和张力。但它毕竟是有偿的，银行贷款的利息是企业的一种负担，会导致资金流出，因此在使用时必须合理。 （3）加强现金流量分析预测，保证支付能力和偿债能力 树立“钱流到哪里，管理就紧跟到哪里”的观念，将现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节，高度重视企业的支付风险和资产流动性风险。严把现金流量的出入关口，对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行严格管理。 3.推行全面预算管理，保证资金的有序流动 预算作为一种控制机制和制度化的程度，是实施资金集中管理的有效模式，一个健全的企业预算制度实际上是企业完善的法人治理结构的体现，预算制度的完备是企业生产经营活动有序进行的重要保证，也是企业进行监督、控