20131017新世纪专访邮储吕行长稿件.doc

新世纪专访吕行长稿件 “上市是我们的目标之一。何时启动，暂时还没有时间表。”10月10日, 在位于金融街北边一隅中国邮政储蓄银行（以下简称：邮储银行）20层、洒满阳光的会议厅，邮储银行行长吕家进接受《财新》专访，以实际行动表达了有意提高透明度的想法。 45岁的吕家进在今年1月中旬履新邮储银行行长一职。吕家进成长于邮政和邮储领域，曾任河南省邮政局副局长、国家邮政储汇局副局长，2007年邮储银行挂牌成立后，吕家进成为掌管个人金融、公司业务、风险管理等方面的副行长，直至接任行长。 在此番全程近3个小时的采访中，吕家进一次也没有低头看业务部门事先准备的厚厚一叠材料，业绩数字和战略计划却信手拈来，显示这些早已了然于心。 相较于其他商业银行，邮储银行的优势很明显。没有任何历史包袱，资产负债表健康。截至2013年9月底，资产总额5.42万亿元，存款5万亿元， 3.9万个营业网点覆盖全国，城乡客户4.2亿人，业务收入1117亿元，上年底的净利润是284亿元。 同时，与其他商业银行几十年的信贷经验相比，邮储银行自2007年才开始建立队伍，建立信贷发放和风险管控的能力。 市场关心的是，在启动改革数年之后，邮储银行是否已找到自己的盈利模式？是否能探索出有别于传统大型商业银行的差异化道路？邮储银行和母公司中国邮政集团公司之间的关联交易如果无法避免，又该如何公平定价？ “世界范围内，邮政改革比较成功的，都是介入了金融业务。”吕家进说，而金融也可以充分依托邮政网络的优势，交叉销售产品，这个模式和方向，已经越来越清晰。 5年梯级 如无意外，邮储银行的业绩在未来几年应相当具有增长爆发力，这可能是中国银行业少有的高增长机会。 邮储银行的前身是邮政储蓄，其历史可以上溯到民国时期1919年开办的邮政储金业务和专设的邮政储金局，至今已有近百年。 这无碍邮储银行仍被视为一家新银行。邮政储蓄自1986年恢复办理以来，长期以来执行只存不贷、资金转存央行享受无风险利差的政策。至2010年6月底，邮储银行2005年前转存8290亿元央行的资金，已按比例分五年全部转入邮储银行自主运用资金账户，不再享受无风险利差的利率优惠。 2008年，监管部门允许邮储银行开办对公业务。“可以在全国开办批发业务，包括授信、贷款，邮储银行获得商业银行的全牌照。因此我们内部，都说是从2009年开始的5年梯级式发展。”吕家进说 5年来，邮储银行的资产、收入、净利润、信贷规模的增长速度，发展之迅猛，超乎业界想象。吕家进介绍，截至2013年9月底，邮储银行的总资产约5.42万亿元，仅次于工、农、中、建、交与国开行；截至2012年底，邮储银行存款规模从2007年底的1.3万亿元跃升至近5万亿元，仅次于四大行；从零开始的贷款增速保持在35%以上；净利润则从2007年底的6.5亿元跃至2012年底的284亿元。 根据邮储银行的数据，截至2013年9月底，邮储银行的资本充足率接近9%，不良贷款率0.68％，净资产收益率（ROE）达23.98%，拨备覆盖率超过390％。邮储银行的年化资产增长率在20%以上，年营业收入增长率是30%以上，净利润平均增长在30%以上。按照财政部考核的资本回报率在20%以上。 虽然目前资产回报率（ROA）还不高，只有千分之五左右，考虑到目前信贷业务收入只占其收入的一半，而存贷比只有30%，邮储银行的业绩在未来几年应相当具有增长爆发力，这可能是银行业少有的高增长机会。作为顺周期行业，在经济不可能持续保持超高增长的趋势中，中国银行业正在进入一位数增长的时代，更因不良双增的必然而显得前途叵测。 伴随利率市场化的进程，依赖传统存贷利差保护的银行盈利模式面临巨大挑战。吕家进表示，利率市场化对邮储银行的存量资产影响不大。邮储银行目前信贷资产约1.2万亿元，占总资产的20%多，其中零售信贷资产比例占大头，占70%多；而非信贷市场比如票据、债券等，在过去几年中，定价已基本市场化了。 在货币市场，邮储银行是资金的主要供给方之一。在六月份钱荒的时候，邮储银行和农行、国开行一起，是货币市场的资金供应者。吕家进表示，6月钱荒时，邮储银行净拆出了几千亿元，都是根据前一天15-25BP的价格投放资金，以稳定市场，得到了央行的肯定。 他表示，邮储银行未来可能受影响较大的是负债端的利率市场化。因为其它大行居民存款和机构存款各占一半，而邮储银行居民存款占比80%以上，机构存款比例偏低。但他表示，在2012年6月央行宣布存款利率可上浮10%的政策出台后，邮储并未一浮到顶，但受益于网点优势，存款不降反增。 邮储银行目前拥有3.9万多个网点，覆盖全国超过98%的县，70%以上的网点分布在县和县以下地区，成为全国网点规模最大、网点覆盖面最广、客户数量最多的商业银行，其网点总数已超过上市银行中网点最多的农行。农行200