中小商业银行引入境外战略投资者的效应研究Study on the effect of small and medium-sized commercial banks introducing foreign strategic investors.pdfVIP

摘 要 中小商业银行有助于银行业市场结构和规模结构的合理布局，推进银行业的稳 健建设。中小银行作为我国金融体系的第二、第三纵队，在十几年的发展历程中， 在深化金融改革、健全银行体系、引进竞争机制、化解金融风险、服务地方经济、 支持地方中小企业等方面发挥了重要作用。然而中小银行在发展中仍然存在诸多缺 陷。随着我国银行业的全面对外开放，在国有商业银行和外资银行的夹缝中生存的 中小商业银行面临着更巨大的挑战和生死考验。为提高自身竞争力，各家银行纷纷 选择引入境外战略投资者。随着战略投资者在我国银行业所占份额逐步扩大，其对 我国银行业产生的影响也逐步加深。与此同时，在引资过程中，境外战略投资者能 否帮助中资银行实现改革目标?境外战略投资者的进入是否威胁到我国金融安全?类 似问题一直是争论的焦点，特别是随着美国金融危机的蔓延，这种争论达到了顶峰。 所以研究己引入战略投资者的银行有没有实现既定目标及对金融安全的影响，既关 系到这些银行自身，也关系到接下来要引入战略投资者的其它银行,具有重要意义。 本文从我国中小商业银行引入外资参股的背景入手，分析中小银行引入外资参股 的必要性，并在对引资现状进行阐述的基础上，运用理论和实证相结合的办法，具 体分析引入外资参股对银行经营效率的影响，并在此基础上分析其对我国金融安全 的影响。通过研究指出，引入境外战略投资者有利于银行产权结构的改革和银行公 司治理的完善，引入了先进的经营理念和管理方法，提高了经营效率和竞争力；境 外战略投资者参股对我国金融安全的影响具有两面性和不确定性，在现阶段，不会 对我国的金融安全产生威胁，相反，在一定程度上促进了我国微观金融稳定性。然 而，这些积极作用会随着我国金融体系的改革而趋于平缓,特别是随着全球金融危机 的影响，境外战略投资者的负面影响加大，特别是其撤资的风险加大，中小银行要 密切关注其动向，以防其突然撤资对中小银行日常经营管理产生冲击，影响其稳定 性。最后，提出积极有效利用外资，防范其风险的政策建议，并指出随着境内投资 者的逐步成熟，要放慢引入外资的速度，适当放松国内资本的市场准入，在开放的 过程中保护民族金融业的利益。 关键词：中小银行 境外战略投资者 银行效率 金融安全 I Abstract Small and medium-sized commercial banks in favor of the rational distribution of the banking market and size structure,they promote the soundness of the banking sector construction. As the second and third column of our financial system, they have played an important role in deepening financial reform 、improveing the banking system 、 introducing competition mechanism 、resolving financial risks 、supporting local small and medium enterprises in the course of more than ten years’ development.But Small and medium-sized banks still have a number of deficiencies .With the full opening of our country banking industry, the small and medium-sized commercial banks which survived between State-owned commercial banks and foreign banks are faced