【大学课件】商务师之国际金融篇第二章PPT.pptVIP

国际商务师执业资格 * 国际商务专业知识 国际金融篇 之 第二章 国际商务师执业资格 * 第二章 汇率风险管理 第一节 汇率风险 第二节 交易风险的管理 第三节 折算风险和经济风险的管理 国际商务师执业资格 * 一、名词解释 1、汇率风险（P124） 2、交易风险（P125） 3、折算风险（P126） 4、经济风险（P127） 5、远期外汇交易（P134） 6、择期远期外汇交易（P134） 国际商务师执业资格 * 一、名词解释 1、汇率风险（P124） 关键词：持有或运用外汇、汇率变动、经济损失 2、交易风险（P125） 关键词：外币应收账款/应付帐款、兑换、汇率变动、实际损失 3、折算风险/会计风险（P126） 关键词：财务报表、会计处理、功能货币、转换、记帐货币、账面损失 国际商务师执业资格 * 一、名词解释 4、经济风险/经营风险（P127） 关键词：预期、汇率变动、影响、未来、收益和现金流量、潜在损失 5、远期外汇交易/期汇交易（P134） 关键词：立即、交割、事先约定、交易条件、到期、实际交割 6、择期远期外汇交易（P134） 关键词：事先确定、规定期限、交割 国际商务师执业资格 * (一)汇率风险的类型——折算风险或会计风险 折算风险，是指在对财务报表进行会计处理，将功能货币转换为记帐货币是，因汇率变动而蒙受帐面损失的可能性。 折算风险的影响有两个方面： （1）集团的合并资产负债表。（参见P126例） （2）集团的损益类帐户。（参见P127例） 国际商务师执业资格 * (一)汇率风险的类型——经济风险或经营风险 经济风险，是指未预期到的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格和成本等，引起企业未来一定时期的收益和现金流量减少的一种潜在损失。 经济风险有两种情况： （1）直接经济风险——未来交易中的汇率风险。（P127例） （2）间接经济风险——汇率变动对成本竞争力和价格竞争力的不利影响。（P127例） 国际商务师执业资格 * (一)汇率风险的类型——经济风险或经营风险 经济风险与交易风险和折算风险之比较： （1）经济风险的影响是长期的，而交易风险和折算风险的影响是一次性的。 （2）经济风险引起的是潜在损失，而交易风险和折算风险引起的分别是实际损失和帐面损失。 国际商务师执业资格 * （二）交易风险的管理——商业法（或内部管理法） 1、选择有利的合同货币 2、加列合同条款 3、调整价格或利率 4、选择结算方式 5、提前或推迟收付汇 6、配对 国际商务师执业资格 * 1、选择有利的合同货币 （1）争取使用本币； （2）出口或对外贷款争取使用硬币，进口或向外借款争取使用软币； （3）争取使用两种以上软硬搭配的货币。 国际商务师执业资格 * 2、加列合同条款 （1）加列货币保值条款 基本原理：选择一种或几种货币作为合同货币的保值货币，并按照签约日的汇率确认与合同货币金额等值的保值货币金额，到最终收付时，如果汇率已经发生变动，则按照收付日汇率逆向确认与保值货币金额等值的合同货币金额，并按此金额进行收付。 国际商务师执业资格 * 2、加列合同条款 （P130例）某出口合同中，合同货币为美元，金额为100万美元，保值货币为SDR； 签约日汇率：SDR1=$1.4628 故 SDR68.36万=$100万 结算日汇率：SDR1=$1.6932 故 SDR68.36万=$115.75万 根据货币保值条款，出口商将收回115.75万美元。 国际商务师执业资格 * 2、加列合同条款 （2）加列均摊损益条款 基本原理：在结算时，根据签约日和结算日合同货币对本币汇率的简单算术平均数，对签约日确定的合同货币金额予以调整，并按调整后的合同货币金额进行结算。 Vd：签约日等值的本币金额； Vf：结算日调整后的合同货币金额； Ro：签约日合同货币对本币的汇率； Rt：结算日合同货币对本币的汇率 则Vf= Vd/[（Ro+Rt）/2] 国际商务师执业资格 * （2）加列均摊损益条款 例：美国向英国出口，货款价值10万英镑。签约日Ro：GBP1=USD1.5，则GBP10万=USD15万（Vd）； 若结算日Rt：GBP1=USD1.2，则GBP10万