企业投资、融资与经营活动的纳税筹划.ppt

第八章 企业投资、融资与经营活动的纳税筹划 第一节 企业投资决策的纳税筹划 一、企业设立的纳税筹划 （一）设立地点的纳税筹划 1.国际投资地点的纳税筹划 企业国际投资地点选择的纳税筹划思路是： ①选择对一切所得均实行低税率的避税地。跨国纳税人可以通过在避税地建立基地公司的方式达到国际纳税筹划的目的，比如在避税地建立总部公司作为母公司和子公司或子公司之间的中转销售机构。 ②充分利用各国的税收优惠政策，选择税负水平低的国家和地区进行投资。 2.国内投资地点的纳税筹划 3.外资企业与内资企业在税收方面的差别 （1）流转税方面。在流转税方面，内外资企业的税收待遇基本相同，都要缴纳增值税、消费税和营业税，而且适用相同的税收规定。 （2）所得税方面。在缴纳所得税时，我国税法在对内外资企业的税收优惠上却存在差异。整体而言，外资企业所得税的优惠面更大、优惠比例更高。 （3）其他相关税种 （二）企业组织形式的纳税筹划 1.个人独资企业、合伙企业与公司制企业的纳税筹划 作为企业法人，无论是股份有限公司，还是有限责任公司，我国税法都作了统一的规定，公司在计算应纳税所得额的基础上，缴纳企业所得税；同时，对于有限责任公司和股份有限公司，如果向自然人投资者分配股利或红利，还要代扣这些投资人的个人所得税（投资个人分回的股利、红利，税法规定适用20％的比例税率）。也就是说，公司的投资者获得的股利或红利负担了企业所得税和个人所得税两道税，存在着重复课税；而个人独资企业和合伙企业的投资者的所得只负担了个人所得税。 2.子公司与分公司选择的纳税筹划 公司法规定，公司可以设立分公司，分公司不具有企业法人资格，其民事责任由公司承担。公司也可以设立子公司，子公司具有企业法人资格，依法独立承担民事责任。 【例】北京瑞安公司适用的所得税税率为25%，该公司在海口设立一家分支机构，假设分支机构的年度计税利润预计为200万元。该公司可以选择两种方式设立分支机构：一是设立子公司，如果采用子公司的形式，适用的所得税税率为15%；二是设立分公司，如果采用分公司的形式，则要将其利润汇总到总公司一并缴纳所得税。从税收的角度进行分析，瑞安公司该如何选择？ 解：对两种设立形式进行分析 方案一：设立子公司，该方案下，纳税情况计算如下： 应纳所得税=200×15%=30万元 方案二：设立分公司，该方案下，纳税情况计算如下： 应纳所得税=200×25%=50万元 比方案一节税=50－30=20万元 通过计算可知，当分支机构所在地的税率低于总机构所在地的税率时，应当选择子公司形式。 二、投资过程中的纳税筹划 （一）投资规模的纳税筹划 首先，投资规模的大小决定纳税人纳税身份的界定。 其次，投资规模影响企业纳税的绝对水平。 （三）投资方式的纳税筹划 直接投资形成各种形式的企业类型，企业的经营成果既要征收流转税，企业的纯收益还要征收企业所得税；间接投资的交易需要征收印花税，其收益征收企业所得税。直接投资中的投资主体将货币资金、物资、土地、劳力、技术及其他生产要素直接可以作为管理费用在税前扣除，可以缩小所得税税基，降低企业所得税税负。 （四）投资项目的纳税筹划 投资项目的纳税筹划是指企业面临若干项目时，如何选择项目以及面对一个项目时如何确定投资方案的决策。不同的投资决策会带来相差悬殊的税负水平。 企业确定了投资规模、投资行业外，还要考虑具体的投资项目。因为不同的投资项目有不同的税收规定。 第二节 企业融资决策的纳税筹划 （一）银行借款的纳税筹划 银行借款是目前大部分企业最为常用的融资方式。向银行借款的成本主要是利息，一般可以在税前扣除，从而达到减轻所得税负的作用，其抵税效应明显优于依靠企业自我积累。 （二）企业之间拆借资金的纳税筹划 现实经济生活中，企业之间或经济组织之间的资金拆借可以为企业的节税提供比较有利的条件。因为只要利息的支付在财务制度规定的范围之内，企业和经济组织之间在拆借资金的利息计算和资金收回期限方面具有较大的弹性，这种弹性常常表现为提高利息支出，冲减企业利润，抵消纳税金额等方面，为纳税筹划提供空间。 【例】甲公司与乙公司以相互融资的方式相互提供投资资金，甲公司为乙公司的一个项目投资1500万元，乙公司为甲公司提供1300万元的投资资金。假设甲公司的投资回收期为10年，乙公司的投资回收期为8年，乙公司每年支付的融资利息为年息140万元，甲公司每年支付的融资利息为年息120万元。