保险偿付能力监管的国际比较与啓示.doc

保險償付能力監管的國際比較與啓示 摘 要：保險償付能力是保險公司持續穩定發展的基礎，我國保險業監管雖取得了較快發展，但相對于國外先進的監管技術與體制，我國的保險償付能力監管仍然比較落後。通過保險償付能力監管國際間的比較，意在發現自身的不足，學習幷借鑒其他國家先進、科學的監管方法，從而對完善我國的保險償付能力監管提供一些思路。 關鍵詞：保險償付能力監管 靜態監管 動態監管 引言 發達國家對保險償付能力監管系統的研究和實踐是自20世紀80年代開始的。1993年以來，越來越多的國家注目于保險業蓬勃發展所導致的稅賦流失、資本的過快流動、危機防範技術的滯後等有害于經濟健康發展的危險信號。因此，各國均在各自保險業歷史發展的基礎上，進一步完善償付能力監管體系，逐步形成了基本適合本國經濟特點的保險監管系統。其中，又以美國的監管最爲先進，無論是初步監管的保險監管信息系統（IRIS）、財務分析追踪系統（FAST）和風險資本要求法（RBC），還是動態的現金流測試（CFT）均處于世界領先水平，許多國家參照美國的IRIS體系來建立自己的償付能力監管指標體系。而英國的“償付準備金法”，加拿大的最低持續資本和盈餘要求（MCCSR）、償付能力動態測試（DST）以及日本“最低償付能力標準制度”均是有自己特色且值得借鑒的。本文意圖通過保險償付能力監管的國際比較，借鑒其先進、科學的監管方法，從而對完善我國保險償付能力監管提供一些思路。 一、保險償付能力監管的國際比較 （一）發達國家保險償付能力的靜態監管 1. 美國的償付能力評價體系 （1）保險監管信息系統（IRIS） IRIS 系統指標體系包括所有者權益增减率，投資收益充足率、盈餘調劑比率和産品綜合變化率等12個指標，幷根據每年的實際情况確定每一比率的正常區間。若指標值落在正常區間內，就意味著公司通過IRIS監測；若有4個或4個以上的指標超出正常範圍，或盈餘調劑指標顯著增加或减少，或對某一分支機構的投資大于公司的總盈餘，則意味著沒有通過IRIS監測。美國全國保險監督官協會（NAIC）將用一些數量和質量指標進一步分析保險公司的財務報表數據，若某一公司的IRIS結果顯示异常，則意味著要受到所在州保險監督監管的進一步調查。 （2）財務分析追踪系統（FAST） FAST在美國也是運用較爲廣泛的一種償付能力監管工具。美國全國保險監督官協會（NAIC）規定：凡在17個州以上營業，幷且年保費毛收入超過5000萬美元的人壽險和健康險保險公司，以及年保費毛收入超過了3000萬美元的財産和責任保險公司都必須接受FAST系統的分析。 FAST系統的分析基礎是各保險公司在前三年中提交的年度財務報告和季度財務報告。FAST系統中包括25個指標，NAIC給每個指標的不同範圍賦以不同的分值，保險公司的計算結果就可以得到相應的分值。然後將該公司所有的FAST系統指標的得分值相加，就得到了該公司FAST系統檢驗的結果。如果檢查官在FAST分析中發現了不尋常的結果，NAIC便會進一步瞭解該公司的財務狀况以及該州保險監管部門對該保險公司采取的監管措施。如果NAIC認爲該州的監管措施恰當，那麽NAIC或是結束參與，或是繼續跟踪該公司的狀况；如果NAIC認爲該州的監管措施不够有力，那麽NAIC會就進一步采取的措施提出建議。若該州不采納NAIC的建議，NAIC將通告所有該保險公司有營業的州，協調各州一致對該保險公司采取措施。 （3）風險資本要求法（RBC） 爲强化償付能力監管，NAIC在1993年、1994年分別對財産責任保險公司和人壽保險公司實施風險資本（RBC）監管要求。NAIC規定了保險公司總調整資本（TAC）模型和保險公司的風險資本（RBC）模型，將保險公司經調整的實際資本（TAC）與必備的風險資本（RBC）相比，來判斷該公司的償付能力狀况，幷授權監管部門采取相應的干預措施。 當TAC＞200％RBC，該公司被視爲“健康”的，不需要給予特殊關注。 當TAC＝150％～200％RBC，稱爲公司行動層，保險公司必須采取行動，向保險監督官解釋原因幷提出改正方案，監管當局只給予適當關注。 當TAC＝100％～150％RBC，稱爲監管行動層，監管當局必須進行適當分析和調查，幷提出糾正措施。 當TAC＝70％～100％RBC，稱爲授權控制層，保險公司必須停業整頓。 當TAC＜70％RBC，稱爲强制控制層，由監管當局對公司進行清算、接管。 2.　英國及香港地區的“償付能力準備金法” 英國及香港地區的保險監管對保險公司按照“最小的干預，最大的支持”的原則，主要圍繞償付能力開展監管（而對于公司市場行爲基本采取不干預的政策）。 首先是要確定資産數。一方面采用保守方法對保險公司的各類資産進行重新價值評估，另一方面對各類資産占評估後總資産比例規定最高的認可比例，