西王食品：2014年度非公开发行股票募集资金使用可行性报告.pdfVIP

股票代码：000639 股票简称：西王食品 股票上市地点：深圳证券交易所 西王食品股份有限公司 2014 年度非公开发行股票 募集资金使用可行性报告 二〇一四年五月 为巩固公司行业地位，应对日益激烈的行业竞争，提高盈利能力和整体竞争力， 公司拟向东方基金管理有限责任公司（以下简称“东方基金”）非公开发行 4,410 万股人民币普通股（以下简称“A 股股票”）以筹集资金。现就本次非公开发行所 募集资金运用的可行性情况分析如下： 一、募集资金使用计划 本次非公开发行股票的募集资金总额为60,064.20 万元，扣除发行费用后募集 资金净额拟用于补充流动资金。 公司拟运用本次募集的流动资金开展营销中心及营销网络建设、对西王鲜胚玉 米胚芽油、橄榄玉米油等产品进行专项营销投入、扩展新油种、建设研发中心和加 大研发投入以及进行电子商务平台建设。 二、募集资金补充流动资金的必要性和可行性 1、开展营销中心及营销网络建设，提高公司营销管理能力 近年来我国玉米油品牌逐年增加，市场竞争亦日趋激烈，为应对市场竞争，巩 固公司行业地位，公司必须开展营销中心和营销网络建设，以提高营销管理能力， 加大市场开拓力度。 为进一步提高公司的营销管理能力，更加贴近当地市场，提高反应效率，增强 对销售终端的管控能力，公司计划在青岛、深圳、南京、成都、沈阳等5 个优选核 心城市建设区域营销中心，以及北京营销中心扩建。同时，公司将加快新设网点的 建设力度，实现在全国主要区域的覆盖，力争在未来三年内增加终端网点4 万家。 此外，公司拟实施分销信息系统建设，通过分销信息系统实现订单管理、存货管理、 数据分析、账务管理等功能，以提高管理效率。随着公司网点布局的逐步扩大和经 销商的日益增多，多功能的分销信息系统将成为公司营销网络建设不可或缺的一部 分。 总之，公司的营销网络是公司收入和利润增长的重要保障，而上述投资规划需 要大量流动资金。 2、对西王鲜胚玉米胚芽油、橄榄玉米油等产品进行专项营销，提高公司的品牌 1 影响力 随着我国人民生活水平的提高和人们对饮食健康的日益关注，油脂消费趋向品 牌化、高品质化，食用油企业的品牌影响力和美誉度将成为企业生存和发展的重要 决定因素。 西王鲜胚玉米胚芽油是西王食品目前重点推介的核心产品之一，该产品应用自 主研发的“玉米胚芽油的六重保鲜生产工艺”专利技术，最大程度的保留了玉米胚 芽中天然含有的植物甾醇、维生素E 等营养物质，保证了玉米胚芽油的新鲜、营养 与健康。2012 年，该研发项目获得中国粮油学会科技进步三等奖，是唯一获奖的玉 米胚芽油制取工艺项目。因品质优良，技术优势明显，公司拟对该产品进行专项营 销推广，通过宣传片、广告等方式向消费者展示其“鲜胚压榨、营养天然”的产品 特性，通过该产品提高品牌知名度和美誉度，进而带动整个西王品牌的发展。 同时，公司计划推出新产品橄榄玉米油，橄榄油和玉米油均是小包装食用油品 类中能够持续保持增长的油种，橄榄玉米油结合两种油种的优点，橄榄油的果味清 香正好能够弥补玉米油的清淡。公司将利用玉米油的传统生产优势，结合公司正推 出的橄榄油，加大橄榄玉米油的营销。 3、完善产品结构，丰富油种，提高公司盈利能力之需求 2013 以前，公司主要从事玉米油的生产销售。目前，玉米油属于高端较小规模 油种，市场空间远小于豆油等大油种，且经过前些年的快速增长，近年来玉米油增 长幅度有放缓的趋势，因此公司在继续做大做强玉米油种的同时，亟需通过扩展其 它油种，利用公司在玉米油领域多年的成功运作经验和渠道资源，在其它油种上进 行快速复制，提高公司营业规模利润增速。 2013 年，公司通过特通渠道开始了哈恩橄榄油的销售，通过前期推广了解了市 场及消费者的需求，公司将择机加大在橄榄油市场的开拓力度，充分利用现有品牌 的影响力和渠道优势，实现协同效应。此外，公司还将积极布局其它油种，通过新 建、收购等方式切入其它油种市场，从而完善产品结构，提高公司盈利能力。 4、增强公司研发实力，保持品质和技术优质之需求 随着玉米油竞争对手的增加，为巩固公司产品的品质优势，公司须加大研发投