银团贷款风险防控中的法律问题.PDFVIP

银团贷款风险防控中的法律问题 朱蕾 季伟 就银团贷款的风险而言，从不同的角度看，风险的内容和体现方式都是不一样的。从银 团与借款人的关系角度看，主要是贷款安全的风险；从银团内部成员行之间关系的角度看， 可能主要是参加行与牵头行及/或代理行间权利义务及责任分配关系中存在的风险；从银团 参贷份额及/或债权转让的角度看，可能主要是转让行与受让行关于转让交易中的风险。鉴 于此，本文拟对银团贷款风险防控中的法律问题进行分析，并提出法律防范与危机解决要点。 据此，我们将针对上述不同角度的风险进行简要分析，以揭示国内银团贷款中的风险防控中 存在的相关法律问题。 一、银团贷款交易业务中可能存在的风险类型 如前所述，从不同的角度和不同的关系进行分析，银团贷款交易中的风险类型是不同的， 因此，在本文中，我们以银团交易业务的开展顺序作为主线，依次对各环节可能出现的风险 进行归纳，并在此基础上，对各类风险进行详述，从而对银团贷款交易业务中可能存在的风 险的类型和内容进行梳理。 1．直接银团组建过程中可能存在的风险 直接银团组建的简要流程通常分为以下几个步骤：(1)借款人对牵头行进行委托，委托 牵头行筹组银团；(2)牵头行根据借款人及相关担保人等主体提供的资料及信息编制信息备 忘录，并向各潜在参加行发送银团贷款邀请函等文件；(3)拟参加银团的银行向牵头行反馈 承诺函；(4)组成银团并确定各成员行角色及份额。 在上述银团组建的过程中可能存在的风险主要包括：(1)从银团与借款人的关系角度而 言，借款人及相关担保人等向牵头行披露信息过程中可能存在的信用风险；(2)从银团内部 关系角度而言，A.在银团组建过程中，牵头行向参加行发送的邀请函及参加行向牵头行反馈 的承诺函中，通常都会载明，参加行对借款人进行独立的调查，不依赖于牵头行提供的信息 及资料，因此，还可能存在牵头行向参加行披露信息不全面且参加行无法独立完成信息调查 的风险；B.即使拟参加银团的银行已经承诺了参加银团，但是，牵头行仍可以调减该等拟参 加银团的银行的参贷份额，而使该等银行承担无法参加银团的风险。 2 ．间接银团组建过程中可能存在的风险 间接银团组建的简要流程通常包括以下几个步骤：(1)牵头行与借款人直接签署向借款 人提供贷款的文件；(2)牵头行向同意参加银团的银行转让贷款份额，或者同意参加银团的 银行向牵头行提供款项，以间接组成银团向借款人提供贷款。 在上述过程中可能存在的风险主要是，从参加行的角度而言，参加行需要对借款人及担 保人等相关主体进行独立的评估，以确定是否能够参加银团。但是，从间接银团的角度而言， 参加行直接从借款人及/或相关担保人处获得信息的难度较大，并且，获得信息的可靠性亦 存在不确定性。 基于直接银团贷款转让的过程与间接银团的组建过程存在一定的相似之处，因此，直接 银团贷款转让过程中可能存在的风险与间接银团组建过程可能存在的风险亦存在相似之处， 下文不再单独列举。 3 ．银团贷款执行过程中可能存在的风险 在银团组建基本确定的情况下，进一步的工作就将是各方对贷款合同及相应的担保文件 进行商讨，以确定最终的贷款合同和担保合同文本，并执行该等文本。在这个过程中，可能 存在的风险主要包括： （1）从银团与借款人及/或担保人的关系角度而言，可能面临借款人及/或担保人是否 按照约定全面履行各类文本的风险，例如，对于贷款合同及/或担保文件下的承诺事项是否 能够全面履行。 （2）从银团内部关系角度而言，如果是由代理行代表全体贷款人签署并履行担保文件， 各参加行的担保权益是否能够得到充分保障；如果存在参加行单独与借款人作出担保安排的 情况，其他参加行的权益是否能够得到保障；如果是以多数贷款人作为银团的决策安排，参 贷份额较少的银行的权益是否能够得到充分保障等。 综上所述，在银团贷款交易中，可能存在的风险主要有：(1)借款人等主体信息披露不 充分的风险及履约风险；(2)牵头行或转让行诚实信用的风险；(3)担保存在的风险；(4)参 加行维权困难的风险等。前述风险中有些风险可能是全体银团参加行都可能面临的风险，有 些风险可能仅部分参加行才可能面临。 二、银团贷款交易业务中风险分析 在上文对银团贷款交易中可能存在的风险进行简要列举的基础上，在本部分中将对各类 风险进行进一步分析，以便进一步确定应如何对相应的风险进行防控。 1．借款人等主体信息披露不充分的风险