全球变化、区域推动 2016年亚太监管主题分析报告.pptx

全球变化、区域推动 2016年亚太监管主题 金融服务监管展望 AC RS 市场恢复 多数危机应对的监管调控已经开始关注压力 情况下的做市机构和市场恢复的情况。尽管 已经实施了具实质性的改革，但这些举措将 到 2016 年及以后才能落实。它们包括： •落实《巴塞尔协议 III》（Basel III）的净稳定资 金比率（2018 年）以及杠杆比率（2017 年） •考虑如何改变银行的风险加权资产（RWA） 和资本下限的计算方式（2015 年底至 2016 全年） •落实全球系统重要性银行的总损失吸收能 力（2019 年起启动），有可能将类似的要 求运用到国内系统重要性银行机构中 •新的全面的第三支柱框架（2016 年末） •场外衍生工具的改革在持续进行中，包括 2016 年 9 月开始执行的对未清算的衍生 品收取保证金的规定，以及中央交易对手 （CCP）的恢复工作 •最终确定针对全球系统性重要保险公司的 承保人资本标准和更高的损失吸收能力 •进一步开展针对资产管理的潜在监管 这些举措将要求机构观察政策空间、了解 监管措施的潜在影响，并为其实施做好各 项准备。 文化与行为 最近监管的一个主要关注领域是金融机构 及其工作人员在消费者及投资者保护以及 市场诚信方面的行为表现。金融稳定委员 会目前将不端行为认定为一种系统性风 险，并且正在实施监管政策改革以解决此 问题。在区域层面，涉及行为表现和文化 的强有力监督预计将会在 2016 年影响亚太 机构。机构将需要确保其具备稳健的评估 流程，以及在必要时，提高其文化和行为 标准。证明了文化层面的改进将极具有挑 战性。 德勤亚太地区监管策略中心已为亚太金融服务业确定了 2016 年的四大监管主题。尽管对于每个机构和管辖区而言，每个 主题相对应的重要程度可能会有所差异，但我们相信，总体 来说，这些主题将在整个亚太地区的今后一段时期内影响战 略构想。 2016年的四大主题 1 科技 在 2016 年及以后，技术创新将决定金融服 务的竞争活力。我们注意到：在不同参与 者持不同观点的同时，有关进行适当监管 的争论开始了。 •监管机构将需要考虑促进创新的同时对新 的业务活动进行管理，以满足实现稳定、 市场诚信和投资者保护的目标。 •金融科技（FinTech）可寻求利用低的监管 成本，以利于进入市场，但最终需要得到 监管批准，以赋予其合法性和建立信任。 •金融机构对阻碍其竞争的各种不对称监管 负担有所顾虑，但长远来看对这些机会仍 持乐观态度。 监管机构对各机构采用科技技术管理各种风 险（特别是涉及网络安全）的顾虑不断增 加。作为回应，各机构将需要持续理解监管 要求，并确保其风险管理措施符合规定。 实施 除了源自于新的或重新调整的监管主题 外，我们认为金融机构在 2016 年将继续面 临实施方面的挑战： •其一：持续的监管风险改革议程造成机构 的疲惫，产生对监管变化的困惑。 •其二：各跨国机构面临需要同时满足不同 地域监管规则的持续挑战，这可能会阻碍 形成统一运作模式。 •其三：鉴于欧洲和美国总部面临更大的 监管负担，因此，积极参与亚太区业务 活动的各分支机构可能会在确保监管变 革合规所需要的资源和资金支持方面面 临各种挑战。 我们认为：要想较好地应对这些主题，金 融机构应对监管改革议程有着相当到位的 理解，具备对业务条线的影响做出评估的 能力，并将即将到来的变化纳入战略规划 之中。 全球变化、区域推动 2016年亚太监管主题 2 对监管主题的深入探讨 在本文的剩余部分中，将会更为详尽地探讨德勤亚太地区监 管策略中心认为 2016 年将会对金融服务机构造成影响的四大 监管主题，并就各家机构对这些影响的当前和潜在反应提出 我们的见解。 你会找到一个详细的时间表，其中制订了 2016 年及其以后的 国际和亚太地区重大监管事件，其内容涉及市场恢复、文化 和行为，以及科技。时间线侧重于国际监管活动，并凸显如 下关键亚太国家（澳大利亚、中国、香港、日本和新加坡） 的监管活动。 3 信用 有关对标准法和 内部评级法修订 的征求意见 （2015 年底） 操作 对采用更风险敏 感的标准法来替 代现有的标准法 及高级计量法的 征求意见 （2015 年底） 证券融资 对低于金融稳定 委员会扣减下限 的非集中清算证 券融资交易提出 更高资本要求的 征求意见 （2016 年 2 月 结 束征求意见） 市场 最终确定对交易 账户的基本审阅 （覆盖标准法和 内部模型法） （2015 年底） 证券化 对简单、透明和 可比的证券化采 用不同资本处理 方式的征求意见 （2016 年 2 月 结 束征求意见） 利率风险 对银行账户利率 风险采用第一支 柱或优化的第二 支柱方法 （2015 年 9 月 结 束征求意见） 信用估值调整 对信