第五章节练习题.docVIP

第五章习题 一、单选 1. 某公司持有有价证券的平均年利率为5％，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（ ）元。 A. 0 B. 650O C. 12000 D. 18500 2. 交易性需求是企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。下列关于交易性需求的表述中，正确的是（）A. 交易性需求与向客户提供的商业信用条件 B. 交易性需求与从供应商获得的信用条件 C. 交易性需求与企业的临时融资能力成同方向变化 D. 交易性需求与金融市场的投资机会成同方向变化3. 某企业年销售收入为720万元，信用条件为“1/10，n/30”时，预计有20%的选择享受现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为70%，资金成本率为10%，则下列选项不正确的是(　)。 A. 平均收账天数为26天 B. 应收账款占用资金应计利息5.2万元 C. 应收账款占用资金为36.4万元 D. 应收账款占用资金应计利息为3.64万元 二、多选 1. 下列关于流动资产投资战略的影响因素的表述中，正确的是（）A. 销售边际毛利较高的产业，信用政策可能提供可观的收益 B. 财务管理喜欢存货和应收账款最化 C. 运营经理和销售经理分别喜欢高水平的原材料存货及产成品存货 D.2. 企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要，称之为自然性流动负债，比如（ ）。 A. 预收账款 B. 应付职工薪酬 C. 应付票据 D. 根据周转信贷协定取得的借款 3. 某企业在生产经营的淡季，需占用500万元的流动资产和1000万元的固定资产；在生产经营的高峰期，会额外增加300万元的季节性存货需求。按照配合型融资战略，下列表述中正确的有（ ）。 A．企业只在生产经营高峰期才借入300万元短期借款 B．企业在生产经营淡季借入300万元短期借款 C．该企业的权益资本、长期负债和自发性负债应有1500万元 D．该企业的权益资本、长期负债和自发性负债应有1000万元 4. 企业如果采取适时制库存控制系统，则下列表述中正确的有（ ）。 A. 库存成本较低 B. 制造企业必须事先和供应商和客户协调好 C. 需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信 D. 供应商必须提前将企业生产所需要的原料或零件送来，避免企业缺货 5. 放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有（ 　）。A. 信用期、折扣期不变，折扣百分比提高B. 折扣期、折扣百分比不变，信用期延长C. 折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长D. 折扣百分比、信用期不变，折扣期延长计算题 1. 资料： A公司是一个家用电器零售商，现经营约500种家用电器产品。该公司正在考虑经销一种新的家电产品。据预测该产品年销售量为1080台，一年按360天计算，平均日销售量为3台，固定的储存成本2000元/年，变动的储存成本为100元/台（一年）；固定的订货成本为1000元/年，变动的订货成本为74.08元/次；公司的进货价格为每台500元，售价为每台580元；如果供应中断，单位缺货成本为80元。 订货至到货的时间为4天,在此期间销售需求的概率分布如下： 需求量（台） 9 10 11 12 13 14 15 概率 0.04 0.08 0.18 0.4 0.18 0.08 0.04 要求：在假设可以忽略各种税金影响的情况下计算： （1）该商品的进货经济批量。 （2）该商品按照经济批量进货时存货平均占用的资金（不含保险储备资金）。 （3）该商品按照经济批量进货的全年存货取得成本和储存成本（不含保险储备成本）。 （4）该商品含有保险储备量的再订货点。 2. 某企业2011年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。假设2012年该企业变动成本率维持在2011年的水平，现有两种信用政策可供选用： 甲方案给予客户45天信用期限(n/45)，预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2%； 乙方案的信用政策为(2/10，1/20，n/90)，预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)，收账费用为50万元。该企业A产品销售额的相关范围为3000～6000万元，企业的资本成本率为8%(为简化计算，不考虑增值税因素)。 要求：在甲、乙两个方案之间做出选择。 答案 一、单选 1.