2010年7月钢铁行业权威研究.pdfVIP

第1期 2010-07-26 上海中财期货金属事业部 本期重点提示 目前钢铁行业主要矛盾聚焦供给减少幅度与需 求新增力度之间博弈 钢价在低于生产成本的区域运行了一段时间之 后，生产利润重新恢复为顺差，贸易利润也开 始回升 钢材期货运行过程交易性机会提示与风险分析 钢铁业联合重组指导意见年内出台将大 幅减少中国钢企数量 工信部原材料工业司司长陈燕海20日在上半年工 业通信业经济运行情况发布会上指出,通过相关 政策的实施,将通过联合重组、淘汰落后产能等 手段,进一步大幅度减少钢铁企业家数，预计由 现在的约800户经过联合重组，淘汰落后大概达 到200户左右这样一个目标。 继2010年6月21日《钢铁行业生产经营规范条件》 出台后，《加快钢铁企业联合重组指导意见》也 已上报,将在今年适时出台。 政策解读 2009年国内粗钢产量达5.678亿吨，全国800余户在册钢铁企业中，超过千万吨 级别产量的钢企仅11家，超过百万吨级别产量的为62家，整体来看，粗钢生产 企业的平均规模在100万吨之下，这种格局不仅影响了企业自身的竞争力,也是 中方在铁矿石谈判中无法获得议价权的重要因素。 另外产业集中度过低造成国内大中型钢企被迫选择扩大产能、挤垮中小钢企的 发展战略，这就造成目前钢铁业产能分散和非理性扩张的局面。而且，大量不 符合环保和技术要求的小钢厂四处丛生，给环境造成巨大威胁。 与国际钢铁业同行相对照，国内产业集中度提升将是必然的趋势，未来政策和 市场环境将持续向这方面倾斜和靠拢。 前4家钢铁企业产量占全国总产量比值 90.00% 2009年上升至 80.00% 24.414% 70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 美国 日本 韩国 中国 俄罗斯 钢铁上下游产业链价格传导连续 高库存与钢厂减产将使矿价继续承压 钢厂减产力度几何？ 截止7月上旬，参加中国钢铁工业协会 生产经营旬报统计的77家会员钢铁企 业（集团口径），共生产粗钢1384.06 万吨、生铁1319.99万吨、钢材 1269.74万吨、焦炭346.00万吨。日产 量分别为138.41万吨、132.00万吨、 126.97万吨和34.60万吨。 河北唐山中小钢厂的开工率已经由以 前的95%至96%下降到了80%以下。据不 完全统计，7月份，有22家钢厂安排了 涉及钢材加工的停产检修，4家钢厂安 排了设备大修，4家钢厂安排高炉检修。 减 产 力 度 较 为 明 显 七月上中旬钢厂停产检修项目情况汇总 钢铁企业 检修项目 影响产量 中型材生产线7月1日进行停产检修，为期30天 5.5-6万吨 柳钢 自7月1日起继续对三棒停产检修，时间暂不定，根据市场情况来定 7月份二热轧主要轧制冷轧基料，完成后停产检修，恢复生产时间待定 自6月27日，天铁热轧轧线系统检修，目前，计划检修项目全部拆卸完 毕，部分设备开始进入回装阶段 天铁 7月7日，热轧轧钢，炼钢1#转炉系统先后完成年修任务，恢复生产 7月7日，中修后的