2010年上半年全球及中国钢铁及铁矿石市场研究报告.pdfVIP

2010 年 1 季度世界主要钢铁产品生产成本分析 核心提示： 一、影响世界主要钢铁产品成本的因素分析 2009 年一季度世界炼钢成本下降得主要原因是，2009 财政年度，世界炼 焦煤和铁矿石供应合同基准价大大下降。到 2009 年三季度和四季度，世界钢材 生产成本有所上升。2010 年一季度炼钢生产成本继续上升，长材生产成本上升 幅度大于扁平材，究其原因是废钢价格大幅度上升，对长材生产成本影响更大。 尽管 2009 年三季度，世界钢材需求疲软，但钢厂的产品售价水平足以平 衡中等水平钢厂生产成本的上涨。2009 年四季度钢厂的销售利润略有提高。 2010 年一季度，世界扁平材销售利润进一步提高。与此同时，废钢市场价格上 升导致生产成本增长部分超过长材提价幅度；导致长材销售利润下降。2009 年， 钢铁生产用原料（如铁矿石和炼焦煤）市场价格下降，对依赖外购原料的钢铁厂 有利，但自己拥有铁矿石和炼焦煤资源的钢厂生产成本方面竞争力总是远大于外 购或进口原料的钢铁厂。 ①2010 年一季度废钢价格高涨削弱电炉短流程钢厂的竞争力，而长流程转 炉钢厂呈现出生产成本竞争优势。 ②2010 年世界主要矿业公司提高季度铁矿石和炼焦煤供应合同基准价，如 印度产品位为 63.5%的现货粉矿出口中国大陆到岸价从 2009 年 5 月的每吨 54 美元，大幅上涨到 2010 年 4 月和 5 月的 162 美元和 149 美元。2009 年 5 月 巴西出口中国大陆的粉矿合同离岸价每吨仅为 56 美元，到 2010 年 4 月和 5 月 上升至 107 美元。 ③绝大部分钢材产品的销售利润不足以消化吸收原料成本的上涨，并且未 来几个月主要用钢行业不会接受成品钢材的大幅度提价。 二、世界主要钢铁产品成本结构分析 本文的世界主要钢铁产品平均生产成本结构分析包括全球 300 多家钢厂， 粗钢生产能力合计超过 10 亿吨。 2009 年 2 季度，世界钢铁原料和能源价格出现大幅度下降，对一般钢厂 而言，吨材生产成本下降 80 多美元，同期钢材平均价格每吨下降 60 美元左右。 2009 年 3 季度，钢厂生产成本稍有上升，钢材价格同时大幅上扬。进入 4 季度， 钢材生产成本和市场价格继续上升，钢材价格涨幅高于生产成本涨幅，钢厂的销 售利润明显改善。2010 年 1 季度，钢材生产成本稍低于 2009 年 4 季度水平， 而钢材市场价格却大幅度攀升，这样，钢铁厂销售利润又达到了 2008 年中以来 尚未达到过的水平。 2010 年 1 季度，钢厂吨材的销售收入达到 585 美元，高于 2009 年 4 季 度的 547 美元；生产成本每吨 419 美元，低于 2009 年 4 季度的 431 美元； 2010 年 1 季度钢厂吨材总成本每吨为 483 美元，也低于 2009 年 4 季度的 499 美元。2010 年 1 季度钢厂未扣除税金的利润每吨为 102 美元，好于 2009 年 四季度的 48 美元；2010 年 1 季度钢厂利润率为 17.4%，而 2009 年 4 季度为 8.7%，环比增加 8.7 个百分点。 三、世界主要钢铁产品按生产环节分的生产成本和总成本分析 2010 年 1 季度世界热轧板卷平均生产成本每吨为 429 美元，而 2009 年 4 季度为 418美元。2010 年 1季度世界钢筋平均生产成本每吨 471 美元，而 2009 年 4 季度为 414 美元。2009 年 2 季度铁矿石和炼焦煤市场价格大幅度下跌之 后，进入 2009 年 3 季度和 4 季度能源和一些原料价格上升，则提高热轧板卷 生产成本。到 2010 年 1 季度，热轧板卷生产成本每吨比 2009 年 4 季度增加 11 美元。2010 年 1 季度废钢市场价格大幅度上升，使钢筋生产成本上升幅度 大于热轧板卷生产成本上升幅度。 2010 年 1 季度世界热轧板卷平均总成本每吨为 497 美元，而 2009 年 4 季度为 485美元。2010 年 1季度世界钢筋平均总成本每吨为 517 美元，而 2009 年 4 季度