集合投资工具（CIV）税收协定适用——基于OECD2010新范本注释.pdfVIP

．『欠 漪 · (双月刊) 2011年第5期(总第69期) 集合投资工具(CIV)税收协定适用 — — 基于OECD2010新范本注释 ◆魏 清 内容提要：集合投资工具(CIV)使投资者以较少的投资获得多样化的投资机会和专业化 的管理。而跨境CIV所遇到的国际税收问题主要是CIV本身是否有资格享受税收协定的相关 优惠条款 OECD范本注释对判断CIV是不是税收协定意义上的 “人”、缔约国一方的 “居民” 和 “受益所有人”做出了详细说明。介绍英国、德国及澳大利亚税收协定中对CIV的协定资 格认定以及我国现行的税收协定中有关cIV的规定。 关键词：OECD；税收协定；集合投资工具(CIV) 中图分类号：F744 文献标识码：A 文章编号：2095—1280(2011)05—0064—05 前言 集合投资工具 (CIV)是间接投资的一种形式，投资者把资金集中在一起通过投资工具来进行 投资。投资工具的形式根据其设立国的法律而有所不同，可以是公司形式、信托形式或者某种合 同安排形式。CIV即可以投资于国内，也可以投资于国外。经济全球化促进了跨国资本的流动，国 际组合投资越来越重要。例如美国设立的CIV其权益资产的25％以上为非美国公司所拥有； 英国 CIV资产的30％投资于海外； 日本CIV资产的三分之一以上是外国证券；@卢森堡、瑞士和爱尔兰 的CIV主要投资于海外。 跨境的CIV因为投资者和CIV本身不在一个国家，如何对CIV征税才能 保证既不重复征税又不双重漏税成为国际税收协定必须解决的问题，而这个问题的核心就是CIV税 收协定资格的确定。 2006年经合组织财政事务委员会发布了非正式讨论小组关于对集合投资工具征税和跨境投资 者税收救济(以下简称ICG)的报告。2009年1月，财政事务委员通过了对ICG报告公开评论的发行， 主要涉及CIV的法律和税收政策问题(例如CIV本身和其投资者能否享受协定优惠)。2010年5月， 经合组织财政事务委员会发布了OECD税收协定范本2010年更新的草案。草案对第1条的注释引入 了新的修订。修订本主要讲述对CIV(集合投资工具)征税的问题，特别是跨国CIV收入的征税问题。 范本注释提出缔约国双方解决该问题的思路，建议在双边协定中如何规定具体的条款，其中包括集 合投资工具 (CIV)如何适用税收协定，CIV能否以自己的名义享受协定利益等问题。注释旨在阐 明CIV何时能被认为是“缔约一方的居民”的“人”，以及CIV在协定中是不是“受益所有人”。 一 、 新范本注释对ClV规定的主要内容 作者简介：魏 清，女，扬州大学商学院副教授，博士。 ①资料来源于美国政府网icifactbook ② “Asset Management in the UK 2007”，pub1ished by the Investment Management Association．UK ③Data regarding the holdings of Japanese CIVs is published by The Investment Trusts Association ④see Swiss National Bank，SNB，Monthly Statistical Bulletin，October 2008 --— — 64 -—— (一)CIV是不是协定意义上的 “人” 国际税收协定第一条明确协定适用的“人”的范围为“缔约国一方或同时为双方居民的人”。 该条款有三层含义。第一，协定适用于“人”；第二，这些人必须是居民；第三，这些身为居民的 人必须属于缔约国一方或双方。 协定范本第三条将“人”定义为：除有关条款另有规定以外，在 本协定中：“人”一语包括个人、公司和其他团体。“公司”一语是指任何法人团体或者任何在税 收上视同法人团体的实体。 那么集合投资工具CIV本身能否享受协定呢?2010年范本注释建议：判断CIV是否可以视为 协定中所说的“人 “，首先要看CIV的法律形式，大部分国家的CIV采用公司的形式，有的国家采 用典型的信托方式，有的国家仅仅表现为一种契约安排或共同持有的方式。一般情