IT让基金投资更靠谱.pdf

CaseStudy 很多基金公司连专职的营销人员都没有。” 服务器出现了。”在采访中 ．很多基金公司 所 以这两个行业在整个 IT系统的建 一 位经历过 封闭时代 的老 “基 民”告 的Clo都认为 ．开放式基金的推 出．可 以 设要求上 ，存在着诸 多不同。比如证券行 诉记者 ，由于投资期限固定 ，那时候基金 被视为基金行业信息化的真正开始。数据 业对系统的实时性要求 明显更高 ， 股票 的申购 交 易 查询登记都在证券公司或 显示 ，仅2002年 ，各基金公司为运营开放 前一分钟和后一分钟价格很可能就是天上 交易所完成 ，基金 公司并不直接面对客 式基金业务的 lT投入就 高达 2．5亿元 。 地下 要保证股 民的利益 ．你 的系统就必 户 ．也谈不上什么客户服务。 不过 ．由于跟证券公司的天然联系 ， 须随时随地体现出高效。”相对而言 ．基金 直到2002年 ，开放式基金 的推出．才 基金行业 的IT建设在很长一段时间都只 对这个方面的要求相对低很多． 基金每 使得基金行业信息化需求得以进发。原因 是被视 为券商在基金领域的一种 lT拓展。 天只有一个净值 ．你早上买和下午买是一 是开放式基金的基金规模并非固定 不变 如今 已经是博时基金信息技术部总经理的 样 的。” 而是可以随时根据市场供求情况发行新份 林琦 ，当时刚从清华大学毕业 ，据他 回IL： 而对于投资管理 基金公司对系统的 额或被投 资人赎 回。相对于封 闭式基金 ． “那时候人员都是从各个券商出来的 ．做 高要求又是证券公司无法 比拟的．它要求 开放式基金在激励约束机制、流动性、透 的事也就是照搬证券公司的的经验 ．所 以 以最快的速度、最低 的成本达 到投 资 目 明度和投资便利程度等方面都具有较大的 基金行业 的IT建设在很长～段时间里都 标。“怎么去选一个好股票7”是每个基金 优势 ，基金市场因此很快繁荣起来了。 没有什么行业特点”。 公司最优先考虑 的问题 ．所以投资和研究 据统计 ，仅 2002年一年 ，我 国的开 部 门在基金公司处于核心地位。虽然很多 放式基金就迅速发展到 15家 2004年之 投研平台功不可没 证券公司 ．也有 推荐股票 “ 委“托理财 后 ，它已经成为基金市场主流 。而从 封 “虽然都是做投资，基金跟证券公司 等业务 ．但这些对它们来讲都只是一种增 闭”到 “开放 ”，不仅使基金公司在销售环 在 IT系统建设的重点和要求却大相径庭 ， 值服务 对其主营的 经纪业务”并无实 节的竞争迅速加剧 ．由于运 作开放式基 因为基金公司和证券公司在定位上就有着 质压力。 金 ，基金管理公司必须承担对投资人的各 本质上的不同。” ”如果说证券公司的IT核心是交易系 项服务 满足客户在基金管理公司查询 、 在林琦看来 ，券商及其 IT系统最重要 统，对基金公司来说 ，以投资分析 系统为 登记、交易的需求，同时使各大基金公 司 的职能是 经“纪业务 ．即在股 民与交易所 代表的 投研平台 就是它的lT生命线。” 向 “客户服务”的方向发展回归 ．于是 ．统 之间建立一个平台、一个通道 ．让普通人 林琦指出，虽然基金公司一般都有销售和 计系统、交易系统也就成 了大多数基金公 也能 自由炒股 。基金公司则不同 ，它最主 投 资两条业务线 ．但 能代表核心竞争力的 司lT投入 的开始 。 要的核心业务并不是所谓 的经纪业务 ．而 就是投资和研究能力．其中有人的因素 ， “以前在基金公司 ．你最多能看见几 是要把投资本身作为一个产品 ．帮助客户 有组织的因素 ，也有 IT的因素。 台PC机 ．2002年之后 ．逐渐有一些 Unix 去做投资理财 。 “如果没有好的投研平台 ，即使从市