创投与私募股权(一).pptVIP

私募股权运作（一） 2008年中国PE投向 1.1 私募股权筹资 中国私募股权筹资分布 私募股权筹资来源 大型基金资金来源 步骤一：设立基金 步骤二：筹集资金 步骤三：实际注资 上海私募股权设立要求 出资 基金注册资本不低于1亿元，单个股东出资不低于500万元。基金管理人注册资本不得低于100万元。 组织形式 可以选择有限合伙企业、股份公司或有限责任公司。 税收 有限合伙基金由合伙人缴纳所得税； GP自然人按“个体工商户的生产经营所得”缴纳个人所得税（5-35%）； LP自然人按“利息、股息、红利所得”，以20%缴纳个人所得税。 其它 法律法规规定的境内外自然人、法人和其它组织可作为基金或基金管理人的投资者； 基金和基金管理人的经营场所可以相同。 世界前十大基金管理公司 蜕变中的私募股权管理人 中国十大PE/VC管理人 北极光创业投资基金 10 霸菱亚洲投资基金 10 联想投资有限公司 9 弘毅投资 9 鼎晖创业投资 8 美林 8 海纳亚洲创投基金 7 国际金融公司 7 凯鹏华盈中国基金 6 华平创业投资有限公司 6 上海联创投资管理有限公司 5 淡马锡控股（私人）有限公司 5 红杉资本中国基金 4 高盛集团 4 深圳创新投资集团有限公司 3 贝恩投资有限公司 3 IDG技术创业投资基金 2 摩根士丹利 2 软银赛富投资顾问有限公司 1 鼎晖投资 1 基金名称 排名 基金