刘先生家庭理财规划.doc

三十号 刘先生家庭理财规划 第一部分：摘要 1、理财规划目的: 以全方位的观点衡量应如何合理安排保险、投资和工作来达到理财目标。 2、客户背景: 刘先生是一位上市公司高层管理人员，年龄45岁，小孩18岁，复旦大学大一学生，配偶方女士，41岁，国家公务员。 3、理财目标: （1）保险规划：为家庭成员安排保险，确保家人稳定的生活水准。 （2）退休规划：确保退休后保持目前生活水平。。 （3）投资规划：在现有资产的情况下，实现资产稳定增殖，抵御通货膨胀，期望年均收益达到10%以上。。 4、敏感度分析:刘先生的家庭财务影响因素最大的是家庭资产的保值增值和投资收益率的高低。 5、投资产品配置: 在规划时充分考虑客户的实际情况，在金融性资产投资时不追求高回报率，而以稳健投资为主，志在节余资金的保值增值。 6、根据客户的情况，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。 第二部分：基本状况介绍 2007年资产负债表（单位：万元） 流动资产 　 长期负债 　 活期存款 12 房贷 115 定期存款 10 负债合计 115 股票现值 12 　 　 合计 34 　 　 固定资产 　 　 　 房产 215 　 　 汽车 18 　 　 合计 233 　 　 资产总计 267 所有者权益 152 客户资产负债表 二、现金流量表 2007年现金流量表 单位：万元 现金流入 　 工资性收入 28.5 现金流出 　 生活支出 6 赡养父母 1.2 房贷支出 11.8 现金净流入 9.5 三、财务分析 家庭财务比率 定义 比率 合理范围 建议 负债比率 总负债/总资产 43% 20%-60% 基本合理 紧急预备金倍数 流动资产/月支出 21 3-6 可加大投资比例 消费比率 消费支出/收入总额 21% 60% 适当增加消费 储蓄率 1—消费率 79% 40% 积蓄储备提前归还房贷 第三部分：宏观经济条件假设的依据 1、 目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为9%，通货膨胀率预估为5%。学费成长率预估为5%。工资收入成长率4%。 2、 利率水准维持稳定，住房公积金贷款利率五年内为4.14%，五年以上为4.59%，商业房贷利率五年以内为5.55%，五年以上为5.79%。 3、 住房公积金投资收益率2%，个人养老金的收益率均设为5% 4、 货币利率为2%，债券平均收益率为3.19%，标准差为5.69%。 股票平均收益率为12.61%，标准差为25.55%，股票与债券的相关系数为0.12。货币与债券及股票无相关。 5、当地住房公积金提拔率为个人与单位各7%，个人养老金提拔率均为8%。当地住房公积金贷款额的上限为20万元。最高基准为当地平均工资两倍, 当地平均工资为3000元。失业保险提拔率1%, 医疗保险提拔率2%。 6、薪资收入的免税额为每月1,600元，依现行税率表计算应缴所得税。 7、 假设房屋折旧率2%，汽车折旧率20%，房价成长率6%。 8、刘先生预计60岁退休，退休金规划至85岁。配偶55岁届龄退休，退休金规划至90岁。 第四部分：客户的风险属性界定 一、 客户风险承受能力测评 年龄 10分 8分 6分 4分 2分 客户得分 45 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分 30 就业状况 公教人员 上班族 佣金收入者 自营事业者 失业 10 家庭负担 未婚 双薪无子女 双薪有子女 单薪有子女 单薪养三代 6 置产状况 投资不动产 自宅无房贷 房贷50％ 房贷50％ 无自宅 8 投资经验 10年以上 6～10年 2～5年 1年以内 无 4 投资知识 有专业证照 财金科系毕 自修有心得 懂一些 一片空白 2 总分 　 　 　 　 　 60 二、客户风险承受态度测评 忍受亏损 % 10分 8分 6分 4分 2分 客户得分 10 不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25％得50分 20 首要考虑 赚短现差价 长期利得 年现金收益 抗通膨保值 保本保息 8 认赔动作 默认停损点 事后停损 部分认赔 持有待回升 加码摊平 10 赔钱心理 学习经验 照常过日子 影响情绪小 影响情绪大 难以成眠 8 最重要特性 获利性 收益兼成长 收益性 流动性 安全性 8 避免工具 无 期货 股票 外汇 不动产 2 总分 　 　 　 　 　 56 对刘先生进行风险测评，风险承受得分60分，风险承受态度得分56分；风险承受能力较高，风险承受态度中等。 第五部分：理财方案 一、保险规划 由于刘先生是家庭主要收入来源，需要投保人寿保险，确保发生意外家庭成员能保持目前生活水准。 按照遗属法计算房贷115万和生活费用109万，共计