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法規名稱: 財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心店頭金融商品電腦交易系統作業辦法
第一章總則
第1 條 為發展店頭金融商品市場,提升金融機構從事店頭金融商品業務
之交易效率與行情資訊品質,特訂定本辦法。
第2 條 本辦法所稱主管機關,為金融監督管理委員會。
第3 條 使用財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心(以下簡稱本中心)店
頭金融商品電腦交易系統,除主管機關暨相關法令另有規定外,
應依本辦法規定辦理。
前項店頭金融商品電腦交易系統係指:
一、衍生性金融商品交易系統。
二、外國公債交易系統。
第4 條 本辦法所稱金融機構,指證券商、銀行、票券金融公司、保險公
司及經主管機關核定之其他事業。
第5 條 本辦法所稱參加人,指已簽訂「衍生性金融商品交易系統契約」
之金融機構或已簽訂「外國公債交易系統契約」之證券自營商。
第6 條 店頭金融商品電腦交易系統參加人應遵循主管機關核准之商品
範圍與交易對象規定,並與本中心簽訂「衍生性金融商品交易系
統契約」或「外國公債交易系統契約」。
衍生性金融商品交易系統參加人得以客戶身分辦理店頭金融商
品交易,或以營業人身分經營店頭金融商品業務。
外國公債交易系統參加人應以證券自營商身分經營自行買賣外
國公債業務。
第二章衍生性金融商品交易系統
第7 條 衍生性金融商品交易系統之交易契約,以下列為限:
一、債券選擇權契約。
二、債券遠期契約。
三、利率交換契約 。
四、遠期利率協定 。
前項交易契約有涉及外匯業務者,應經中央銀行許可。
第8 條 本辦法所稱債券選擇權契約,為選擇權買方支付權利金,取得購
入或售出之權利,得於未來特定日期,依特定之履約價及數量買
賣約定之標的債券 ;選擇權賣方於買方要求履約時,有依約履行
之義務。參加人申報買價,係指為買入選擇權所願支付權利金之
標的債券波動度;賣價係指因同意賣出選擇權而所要獲得權利金
之標的債券波動度。參加人報價之交易規格應包括:
一、標的債券應為距到期日一年以上之中央登錄公債。
二、契約期間得為一、二、三及四週。
三、選擇權型態為歐式選擇權。
四、選擇權種類得為買權及賣權。
五、履約價由本中心參考公債價格波動情形另行公告之。
六、契約交易單位為新台幣一億元。
七、申報之買價或賣價,其升降單位為百分之零點零一,且無漲
跌幅限制 。
八、本契約應採實物交割。但雙方同意採現金交割者,得從其約
定。
參加人採衍生性金融商品交易系統詢價交易自設交易條件,除第
一項第一款外,得不受前項交易規格之限制。
第一項波動度與選擇權權利金之價格計算方法,由本中心依布氏
選擇權定價公式(Blacks Model ) 、標的債券最近成交價及公
告相關參數資訊計算之。
前項所稱標的債券最近成交價,係指證券商於本中心債券等殖成
交系統申報對象超過七十家之報價,且經成交之最新行情。
第9 條 本辦法所稱債券遠期契約,係指交易雙方約定,於未來特定日
期,依特定價格及數量買賣約定之標的債券。參加人申報買價,
係指為買入標的債券所願支付之殖利率;賣價係指因同意賣出標
的債券而所要獲得之殖利率。參加人報價之交易規格應包括:
一、
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