巴林银行倒闭.doc

巴林银行1763年创建于伦敦，是英国伦敦城内历史最久、名声显赫的商人银行集团，素以发展稳健，信誉良好而驰名，其客户也多为显贵阶层，包括英国女王伊丽莎白二世。它是世界首家商业银行,既为投资者提供资金和有关建议，又像一个“商人”一样自己做买卖，也像其他商人一样承担风险。由于善于变通，富于创新，业务范围广泛，巴林银行很快就在国际金融领域获得巨大的成功。到1993年底，巴林银行的全部资产总额为59亿英镑，1994年税前利润高达1.5亿美元。然而，这一具有233年历史、在全球范围内掌控270多亿英镑资产的巴林银行，竟毁于一个年龄只有28岁的毛头小子尼克·里森之手。230多年辉煌历史的英国巴林银行,突然在一天早晨向全世界宣布破产?该银行毁于一旦,其原因既不是战争,也不是金融危机,而是一个错误账号? 无论做什么交易,错误都在所难免,又何况是做期权期货交易呢?如何处理这些差错事故呢?英国巴林银行设在新加坡国际金融交易所的期货交易分部,与许多的金融机构的做法一样,设置了一个处理差错事故的“错误账户”,把一些较小的差错记在“错误账号”里进行轧平处理?“八”这个字,在中国文化里是个非常吉祥的数字,加上账号要有五位数,所以尼克?里森总经理在巴林银行新加坡分部设置的错误账号是88888,简称为“五个八”账号?这个账号设置几个月后才开始使用? 1992年7月17日,尼克里森的一个新手下,交易员金姆王小姐犯了一个错误,她误将客户买进20份日经指数期货合同看作卖出20份,由此造成了2万英镑的损失,随后由于日经指数上升了200点,损失达到了6万英镑?尼克里森并没有向上级报告错误,而是利用88888账户掩盖了真相?这是尼克里森第一次利用88888错误账户掩盖严重的错误? 后来他的好友,交易员乔治与妻子离婚,深为痛苦;在一次交易中,乔治出了错误,损失高达800万英镑?乔治是尼克里森的好友,也是最好的交易员之一?尼克里森为了保住乔治和自己的职位,便将乔治的错误记入了88888错误账户?但他面临着三个问题:一是如何弥补这些错误;二是将错误记入88888账户后如何躲过伦敦总部每月的内部审计;三是SIMEX每天都要他们追加保证金,他们会计算出新加坡分行每天赔进多少,88888账户也可以被显示在SIMEX大屏幕上? 尼克?里森一方面用自己的佣金来弥补88888账户的小错误,一方面通过做账,从伦敦总部获取金钱来进行风险很大的业主交易来弥补大的损失?但由于当时的日经指数稳定,尼克里森从交易中赚取期权权利金,由于顺利,到1993年7月,他88888账户中亏损的600万英镑转为略有盈余,当时他的年薪为5万英镑,年终奖金将近10万英镑?在1993年7月的一次内部审计中,里森通过每晚灌醉审计员过关? 如果尼克里森就此不再利用88888账户,他也就不会酿成后来的大错?“但星期一我返回SIMEX时,就发现我还得使用88888账户?我所处的位置是相当奇特的,一方面,我在交易场地工作,负责用日元做期权交易;另一方面,我又是后勤部门的主管,可以向伦敦方面随意的提出要求?我可以纵观全局——对我而言,这确实是一件非常容易的事?我也许是世界上同时对收入平衡表上的两边都负责的唯一一个人?我已经深深地沉溺于其中了?……除了伦敦方面对我的汇款要求有求必应且从不细问之外,另外一件事对我的欺 瞒行为也产生了推波助澜的作用:按规定,我要向三个不同的人汇报工作?新加坡的顶头上司西蒙,但他对期货期权交易毫无兴趣?名义上司麦克,他的业务在东京,但和他联系少,而且他只关心我赚取的利润?伦敦的两个上司,但我上报的收益另他们激动不已?……正因为如此,我可以随心所欲地处理自己的业务,而不受任何人的干涉?”尽管有备忘录对此提出了质疑,但由于管理松散没有人去纠正这个错误? 后来尼克里森记入88888账户的错误更多了?还有一个严重的失误是为了争取日经指数市场上最大的客户菲利普波尼弗伊,尼克里森做了一次非常冒险的交易?他答应的菲利普的价格,但实际上这个价格是不可能的,结果他将客户的风险转移到自己的身上,并形成了巨大的损失?后来每天市场价格破记录地飞涨1000多点,由于清算记录的电脑屏幕故障频繁,无数笔的交易入账工作都积压起来?因为需要人工清算,结果造成了许多无法及时改正的错误?里森在一天之内就损失了170万美元?在无路可走的情况下,里森决定继续隐藏这些失误?尼克里森为了赚回损失,他继续进行着业主交易?到1994年初,巴林银行承担了5000万英磅的损失?里森不仅不让它暴露,而且变本加厉,进一步增加账号里的功能,将交易账户(如中国证券市场上讲的自营账户)的损失也都记入其间?更有甚者,里森还利用它做起了场外交易,即绕开市场,不通过新加坡期货期权交易市场,自行在场外做交易,其损失也记入88888账号里?到1994年10月,记入了一亿五千万英磅