深圳科技金融业务调研报告.DOCVIP

金融支持科技型中小企业发展的思路和对策研究 ——以深圳为例 甘宏 周盎敏 作者简介：甘宏，现任广东南粤银行深圳分行行长。 周盎敏：现任广东南粤银行深圳分行副行长。 摘要：科技型中小企业是推动深圳经济高速增长、促进产业转型升级的重要动力。但由于技术研发阶段资金需求量大，且缺乏传统融资渠道所要求的抵质押物，科技型中小企业融资成本高企是制约其成长发展的重要阻力。探索科技金融创新发展模式，是更有效支持科技型中小企业发展、加快产业升级的一项重要课题。本文主要从银行服务和产品创新的角度浅谈金融支持科技型中小企业发展的思路和对策。 关键词：科技 金融 中小企业 业务模式 一、科技金融的定义及其构成 目前，学术界与实务界对科技金融尚未形成统一的定义。四川大学赵昌文的《科技金融》一书中提到：科技金融是指促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排，是由向科学与技术创新活动提供融资源的政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体及其在科技创新融资过程中的行为活动共同组成的一个体系，是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分。 根据此定义，科技金融是由需求方、供给方、中介机构、政府等四方参与主体所构成。科技金融的需求方主要是高新技术企业，还包括科研机构、高等院校等；供给方是指银行、证券公司、风险投资公司及小额贷款公司等机构；中介机构包括信用评级机构、会计事务所、各类交易中心等，中介机构对连接科技金融供需双方起到了积极作用；政府是科技金融体系中的特殊主体，属于市场的引导者与调控者。 二、深圳科技金融发展状况 （一）深圳市科技金融政策 深圳市政府高度重视科技和金融结合工作，自2011年响应国家关于科技与金融结合试点工作以来，深圳逐步完善相关政策配套与组织架构保障，以促进各区科技金融业务的开展。2012年，深圳市政府印发《关于促进科技和金融结合的若干措施》（深府〔2012〕125号），提出完善科技项目投融资扶持体系，强化科技金融保障措施。从组织架构上建立了区别于其他地方政府的行政部门，成立了促进科技金融结合工作的三级工作架构：深圳市促进科技和金融结合试点工作领导小组、领导小组办公室(深圳市科技创新委员会)、深圳市科技金融服务中心（深圳高新区服务中心）。 其中，南山区是深圳高新区所在地，是科技型中小企业最集中的区域，也是科技金融开展最早、最为活跃的地区。区政府每年投入数千万专项财政资金用于科技金融贷款业务，相继推出了“孵化贷”、“成长贷”、“研发贷”、“集合担保信贷”、“集合发债”、“知识产权质押贷” 等众多与金融机构合作的贷款项目，项目产品实现从小微企业到拟上市企业的全面覆盖。 （二）深圳科技型企业的基本特征 深圳是全国重要的高新技术产业基地，拥有数量庞大、种类繁多的新型中小型企业。据统计，截至2015年11月，深圳已形成3万多家创新型企业，其中销售收入超千亿元的企业3家，超百亿元的17家，超亿元的1200多家，属于国家高新技术企业4700多家。深圳科技型企业的分布以南山区占比最大，其次为宝安区和龙岗区。其中南山区是深圳市高新技术产业最发达的区域，截至2012年底，深圳高新区深圳湾园区工业总产值约4865亿元，工业增加值约1315亿元。 深圳科技型企业行业分布广泛，涵盖电子信息技术、生物与新医药技术、航空航天技术、新材料技术、高技术服务业、新能源及节能技术、资源与环境技术等相关行业领域，其中最主要的四大特色优势产业是电子信息、新材料及新能源、光机电一体化、生物技术等，这四大新兴产业增速为深圳总体经济增速的两倍以上，占全市生产总值超过25%。 图1：深圳市科技型企业的细分行业比例 数据来源：2013年深圳市科技金融服务中心企业调查报告。 （三）深圳科技型企业的融资需求分析 科技型企业的生命周期按标准分为种子期、初创期、成长期、成熟期四个阶段。根据深圳市高新区服务中心调查显示，深圳科技型企业的占比为：种子期和初创期（28%）、成长期（58%）、成熟期（14%）。 1、种子期和初创期企业。 风险特征：科技企业的风险在种子期和初创期更多表现为创业风险，即面临着经营风险、技术风险、产品风险、市场风险等，整体风险较大。 企业特征：一般销售收入在3000万元以下，经营现金流为负。企业主要资金来源为自有资金积累、所有者再投入、政府资金。 表1：种子期和初创期企业主要资金来源来源占比 种子期和初创期企业主要资金来源占比 企业自有资金积累 所有者再投入 银行贷款 风险投资 民间贷款 小贷公司贷款 企业债券 政府资金 其他商业资金 42.2% 32.8% 3.1% 1.6% 6.3% 0.0% 0.0% 10.9% 3.1% （数据来源：深圳高新区服务中心报告汇总整理） 2、成长期企业。 风险特征：进入成长期