投资人必学控制风险的方法.ppt

* 頭部形成 執行止損 避免損失擴大 * We will touch on five main reasons why you should consider TD GIF II – segregated Fund portfolios… Simplified Investment process Diversification in Volatile Times Security in Segregated Funds Professional Portfolio Management, and The Opportunity. We will also review the TD GIF II Managed Portfolio line-up and our service commitment to you. * 25 * 25 * 与客户建立信赖度 投资人必学 控制风险的方法 资产配置法 有计划的投资，不是炒一把就走 一年内要用到的钱—投资要保守 三年后才用到的钱—投资选稳健 很久后才用到的钱—投资可积极 正确的投资观念 ⑴ 投资不是投机 ⑵ 投资不会一夕致富 ⑶ 投资不能一成不变 『投资三不』守则 投资有什么风险？ 价格波动风险（景气变坏、主力出货） 单一市场风险（政策、市场环境） 突发利空风险（消息面、911、921） 一位理财大师指出: 穷人钱存银行,富人钱买股票与基金 不论大环境如何,钱存银行,短期安全,长期却导致贫穷;钱买股票,短期危险,长期却会使你致富 资产配置 资产配置的定义及其重要性 资产分配的基本原则和方法 资产配置的概念 资产配置就是将客户的资产分配于三种不同类别的资产上。 定义：根据客户的投资目标、风险偏好决定如何在不同国家和不同资产类别对投资者的财富进行分配的过程。 资产配置的重要性：减少风险、增加回报 投资回报的主要决定因素是哪些？ 资产回报的决定因素 积极的具体投资产品选择 市场时机的把握 资产分配政策 布里森研究（Brinson Study） 91个养老基金1974-1983年间的表现研究（1986年 《投资组合表现的决定因素） 结论：91.5%的收益变动是由于分配战略而引起的 积极投资品种选择和市场时机产生的影响微乎其微 决定投资回报率的相关研究 ——布里森研究（Brinson Study) Source: Determinants of Portfolio Performance II: An Update, by Gary P. Brinson, Brian D. Singer and Gilbert L. Beebower, Financial Analysts Journal, May-June 1991. 资产配置 91.5% 股票选择 4.6% 出人市时间 1.8% 其它因素 2.1% 资产配置与投资多样化 投资多样化：增加回报、降低风险 分配资产于具有不同风险特征的资产（相关性） 避免非系统性风险的影响 通过以下方式进行管理： 选择不同行业或者部门的股票 地区性分散 不要过分集中于某种特定的股票 理财产品 investment 通膨率 inflation rate 5% 保险产品 insurance 银行存款 deposit 依个人的风险 承受度，选择 不同的投资组合。 保守型 50% 稳健型 20% 积极型 一年家庭总开销 作为紧急备用金 帆船理论—财富人生 如何做适合自己的投资组合？ 您适合投资股票？ 还是适合投资基金？ 请给我十分钟，让我来帮您 进行投资者风险承受测试！ 客户风险承受能力测试客户风险承受态度测试 风险承受能力询问 1、一般来说，年龄越大风险承受能力越小，年龄越小，风险承受能力越大，您的年龄是（ ） （只要能诚心的对客户解说，一般客户会相信你的专业） 2、请问您现在的收入情况属于…..较高收入 / 一般收入 / 提成收入 / 做小生意 / 退休或下岗 （不知道您现在哪个行业发财呢？您看起来像学校的教授，你是老师吗？您生意应该不错吧？） 3、请问您现在的经济负担属于…..无经济负担 / 双薪无子 / 双薪有子 / 单薪有子 / 单薪养三代 （您小孩都独立了吧？您夫妻俩都在上班吧？您每个月的收入减去支出应该还有很多结余吧？） 4、请问您现在的置产情况属于…..一套房以上 / 一套房无贷 / 按揭﹤5