通胀预期下的理财“锦囊”.docVIP

通胀预期下的理财“锦囊” 　　前一阵子农产品的消息可谓风光不二,“蒜”你狠、“豆”你玩,真真切切地影响到了我们的生活,让全国的老百姓为投机商埋单。下一个该爆炒的品种是什么?或许该转战花生市场了吧。投机不是通货膨胀,但生活必需品的垄断做市却能有效地带动周边产品以波浪式的价格上涨引领国内物价指数的攀升。 　　先来看点国家公布的数字,2010年2月份CPI(居民消费价格指数)同比上涨了2.7%,4月份CPI同比上涨2.8%,CPI涨幅创出自2008年11月份以来的18个月新高的纪录。如果说3月份我们还在讨论通货膨胀离我们有多远,那么4月份则清晰了我们的视线,而且在未来很长的日子里,通货膨胀的压力将保持继续上升的态势。保守点说,通货膨胀现在已经兵临城下。虽然教科书上、国家有关部委领导人一再宣讲,4%～5%以上全面的物价上涨才是通货膨胀,但是老百姓却实实在在感受到了通胀的压力。 　　最近很多人都在为这样的问题而苦恼:如何用手里不多的闲钱战胜CPI? 　　我给出的解答是:需要智慧,更重要的是保持平常心。即,需要审时度势,克服投机心理。若选择有风险的投资品种,首先需要确定自己可投资的期限及可容忍的亏损程度,其次才是选择适合自己的产品。 　　下面将按风险从低到高的顺序列举一下我们最常见的几种投资方式。 　　◇开源节流。这是最重要的方式。很多人认为节约与投资属于两个范畴,但我们应该考虑投资需要成本,而节约下来的钱就可以作为投资的本金,只要不违反法律获取的所得和节约下来的钱,绝对是风险最低、效果最好的投资方式。从这个意义上讲,开源节流,也是投资理财的第一步。方法比较简单:努力挣钱+记账+反思。 　　◇存款。风险低,必备项目,投资效果差。目前一年期定期存款利率仅为2.25%,距CPI还有0.55%的差距。仅用储蓄的方式积累财富,未来生活质量的前景并不乐观。但存款一定要保留一部分,用于生活紧急备用金和可确定支出的坚实保障。 　　◇分红保险。风险低,投资期限长,投资效果差,但增加了家庭保障,部分人群有必要配置。2009年分红险的分红相对于前几年普遍较高,但不可能年年保持高收益。真要是分红比存款利息高,老百姓就不用跑银行存钱了。考虑到其保障作用,40岁以上65岁以下人群有必要配置一部分分红险,但比例不宜过高,同时应详细咨询条款细则,以免被蒙骗。 　　◇银行理财产品。分为保证收益性和非保本浮动收益性两种:投资期限从1天到几年均有;投资效果适中。 　　面对持续走高的通胀压力,央行近期采取的紧缩措施却是再次上调存款准备金率至17%,今年以来准备金已是第三次上调,距离17.5%的历史高位仅一步之遥。在加不加息的问题上,央行处于两难的境地。一方面要收缩流动性以抑制通货膨胀,另一方面又担心加息会打击刚刚复苏的实体经济。另外,热钱的流入也是影响央行加息决心的一大因素。在美联储没有加息的情况下,贸然提前加息将会进一步加大利差,吸引套利资金的流入,使得紧缩政策适得其反。所以,虽然通胀压力日益加大,但央行也迟迟难下加息决心,对加息还是持比较谨慎的态度。面对国内加息的不确定性,建议普通投资者关注6个月以内的短期银行理财产品,尤其是预期年收益高于3%的理财产品,是抵抗通货膨胀同时规避升息风险的较好选择。近期各家银行推出的房地产信托理财产品,预期年收益率一般在5%-8%之间,这些理财产品对资金量要求也高,一般要求投资门槛在百万元以上,期限最长在1至2年,资金量比较大、抗风险能力比较强的投资者可考虑这些产品。需要提示的是,投资者一定要了解清楚信托项目内容及风险程度,尽量避免高风险信托项目,保持资产的安全性。 　　◇黄金。风险适中,投资期限长,投资效果适中。讨论抗通胀的工具,肯定离不开黄金。黄金长期以来都被很多人视作对冲通胀的不二之选。“金银天然不是货币,但货币天然是金银”。虽然金银逐渐脱离货币流通领域,但仍然表现出稳定性的一面。最近一段时间,纽约黄金期货最高达到1249.7美元/盎司,企及历史高位,不得不让我们感叹黄金的力量。就长期而言,黄金的确是一个保值增值的良好避险工具,尤其是资产比较大的投资者,建议适当配置黄金以改善资产整体配置的合理性和安全性。但黄金属于投资成本较高的产品,需要比较专业的知识,配置比例也不宜过高。 　　另外,基金、房产、股票都有风险较高,投资期限适中的特点。其中基金的投资效果较好一点,近期,股票市场最低下探至2481点,让很多投资者产生了恐慌。但从长期来看,目前股指在2500多点已经非常安全。经过前一阶段的较深跌幅,沪深A股平均市盈率接近历史低点。如果有一定的抗风险能力又不急功近利,此时分批介入正是时候。当然,对股票市场不了解的普通投资者,还需到银行请专业理财师帮助选择具体的产品。对可投资资产lD。万元以上的人群,基金“一对多”则可能