【管理精品】员工分红入股制度（PPT 26）.pptVIP

員工分紅入股制度，責任中心與財務激勵制度 第八章 作業成本、轉撥價  格與風險管理績效 壹、前言 貳、商業銀行之作業基礎成本制度 參、商業銀行之資金移轉價格 肆、如何使用RAROC、SVA與EAR衡 量風險管理績效 伍、問題與討論 ABC成本制度 作業基礎成本制度算是傳統成本制度的延伸，差別在於前者是分配資源，不只看重實際產量，也希望藉此改善成本分攤過於主觀的傳統成本制度。ABC法旨在促使轉嫁到每項作業、每個產品、每種服務或每名顧客身上的成本都相當透明、易於追蹤，成本與成本標的（作業、產品、服務或顧客）對資源需求的因果關係更加明確。 如何透過作業中心搭配建構營業單位之作業基礎成本制度 區分作業中心 確定各項金融業務應有哪些標準作業 衡量作業時間 分配營業成本與營業費用至作業中心 定期彙總作業中心之總成本，並依標準作業時間分配此成本至各項作業，以計算每項作業之成本。 基於業務管理需要，也可分配作業中心之成本至個別客戶或交易對手，俾進而觀察個別客戶的利潤貢獻或交易利得。 傳統方法與作業基礎法的成本表達存在哪些差異 作業活動如何與個別客戶的定價高低相銜接 以貴賓理財業務為例，說明作業基礎法如何凸顯客戶利潤貢獻的差異 以存款櫃檯為例，說明「作業成本─作業動因─單位成本」之關係 商業銀行之資金移轉價格 資金移轉價格（funds transfer prices；簡稱FTP）首要的功能即是，適度調撥各分行的剩餘與不足資金，或者以資產負債管理（簡稱ALM）的方式進行移轉調節。而FTP系統則在資金不足或多餘時，居中扮演調撥計價的功能，此也顯示分行與分行的資金移轉或ALM都需要藉由明確的定價系統，計算各分行及ALM的內部損益。 對負責籌措市場資金、運用多餘資金的總行單位概以財務部稱之，其餘營業單位則統稱分行﹔資金過剩的分行簡稱「供應行」，資金不足的分行簡稱「借用行」。 淨餘額觀念下的資金移轉方法 只有A分行的不足資金與B分行的過剩資金需藉由FTP系統居中移轉，A、B分行的營運資產與負債則不需要參與移轉。　　　　　　　　　 ALM觀念下的資金移轉方法 所有資產與負債都彙集於資金池中進行移轉，整體的不足或多餘資金隨後再透過資本市場之融資和投資行為從事拋補。 營運利潤、財務利潤與會計利潤 移轉價格系統能將會計利潤分為： ﹝1﹞營運利潤：顧客價格與內部移轉價格的差額 ﹝2﹞財務利潤：內部移轉價格與市場價格的差幅 兩者合計即為會計利潤。 前述所稱的顧客價格，主要是指存放款利率。所以，營運利潤又可細分為放款與存款兩種利率相減構成的外部損益，以及供應資金與借用資金之內部轉撥價格相減構成的內部損益兩大要項。 FTP系統所謂的市場價格，則指透過同業拆款、票債券等市場取得不足資金的利息支出，和運用閒置資金的利息收入。 分行的營運利潤與財務部的財務利潤 營運利潤是由分行的資產負債項目計算而來，其中收入部份來自顧客的貸款利息與供應內部資金所賺取之利息，支出部份則指顧客的存款利息與借入總行資金所應負擔的利息。至於貸出或借入總行資金所用的利息價格，則為FTP系統的移轉價格。 營運利潤與財務利潤的計算方法 各項假設條件 分行單位的資產負債項目﹝單位為億元﹞： 資產= 100 負債=60 向財務部借入資金=40 顧客的平均借款利率=9％ 銀行牌告之存款利率=4％ 財務部的內部移轉價格=7％ 市場利率=8% 全行的會計利潤: 100 ? 9％–60 ?4% –40 ?8%=3.4(億元) 分行的總營運利潤: 100 ? 2％＋60 ? 3％＝2.0＋1.8＝3.8（億元） 財務部之財務利潤=100TP ? 60TP ?（100－60）? 市場利率 　 =（100 ? 60）? 7％ ? 40 ? 8％= - 0.4（億元） 從以上計算結果得知，分行之營運利潤雖為3.8億元，但全行的會計利潤卻只有3.4億元，顯示財務部有-0.4億元之財務利潤。至於財務部為何會有負的財務利潤，這可能與該行的內部移轉價格7％，明顯低於市場利率8％有關。 資金移轉價格之構成要素與訂價決策 符合風險管理要求的經濟移轉價格，旨在發揮下列四項功能： 營業單位（business units）在訂定利潤目標時，宜將經濟移轉價格當作資金成本。 能夠依照客戶風險差別訂價。 能將會計利潤細分為：與分行有關的營運利潤，和與財務部有關的財務利潤兩種。同理，也可按照業務及客戶管理需要，分為業務或交易對象別之移轉價格與營運利潤。 藉由ALM管理，移轉營業單位的利率風險至總行的財務部。 移轉價格與顧客