新版巴塞尔资本协定总论上－概述及信用风险计算方法.PDFVIP

新版巴塞爾資本協定總論(上)－概述及信用風險計算方法 徐如慧 一、前言 自一九七O 年代以來，全球經濟金融環境面臨前所未有之挑戰，例如一九七三年與一九 七九年兩次石油危機引發通貨膨脹，導致利率波動頻繁，產業與金融服務部門管制逐步放寬 或解除，復以資訊科技發展日新月異之故，投資業務多朝向電腦化、證券化、自由化及國際 化等方向發展。兼以各類金融機構間跨業經營的藩籬既已陸續撤除，銀行在多元化經營之型 態下，金融業務區隔日益模糊，肇致大型銀行逐漸增加，國際間資本移動日漸頻繁，若某一 國際性機構營運不善，恐將引發連鎖反應，金融風暴衝擊加劇，國際金融市場安全暨穩健運 作之機制受到前所未有的威脅。因此，金融機構承擔的風險，更不容忽視。 有鑑於此，巴塞爾銀行監理委員會(The Basel Committee on Banking Supervision ，以下簡 稱巴塞爾委員會)[1]遂於一九八八年訂定最低資本要求，規範國際型銀行風險承擔之能力，健 全銀行財務基礎，並避免引發金融危機。該項規定已於一九九二年起正式實施。然而，隨著 金融環境快速變化，銀行受到衍生性金融商品操作不當致使機構承受鉅額損失，或是避險基 金於全球金融市場流竄肇致市場價格波動幅度加大等因素影響之可能性大增，使得銀行承受 各類型風險之複雜度，明顯超出一九八八年舊版信用風險之規範。[2]因此，巴塞爾委員會於 一九九六年再次公布自有資本與風險性資產之比率，將市場風險納入銀行資本計提之考量 中。不過，在此實行期間，最低資本適足率已無法正確反映銀行業務多角化所引發的風險， 巴塞爾委員會業已於一九九九年六月及二OO 一年一月間，先後公布「新資本適足架構」(A New Capital Adequacy Framework)與「新版巴塞爾資本協定」(The New Basel Capital Accord) 修正草案諮詢文，供各國金融監理主管機關與銀行業者提出意見和建言。目前，新版巴塞爾 資本協定已進入第二次修正案諮詢階段，並計畫在二 OO 二年初正式公布最後定案之規定， 於二OO 五年正式實施。[3] 有鑑於國內正值金融改革時期，本國金融機構為能與國際市場接軌，並因應 WTO 開放 後金融產業面臨國際化與自由化所帶來的衝擊，國內金融機構必須正視新版資本協定實施之 影響，如本國銀行面臨外銀的挑戰、金融市場波動加劇、銀行經營風險提高等；再加上傳統 銀行業務式微，消費金融業務與投資銀行業務之發展，更加深銀行在經營管理過程中隨內外 環境改變所承受與轉換的風險。是故，金融機構應確實瞭解銀行暴險部位，建立良好的風險 管理制度，以符合機構安全暨穩健營運之原則。 巴塞爾資本協定已被視為國際金融監理標準之一。本文擬概要介紹新版巴塞爾資本協定 之整體架構與內涵，俾供國內金融監理主管機關及相關單位對新資本適足規定之實施與制定 過程，能有進一步的瞭解，並具體執行前置工作，如資料蒐集與分析、計算風險性資產所需 資本要求額等，冀以在國際金融市場整合之際，降低銀行體系危機之程度。 本文架構擬以上下兩期介紹。本期安排如下：第二節概述新版巴塞爾資本協定，包括執 行摘要及目標。第三節將說明整體管制資本計提。第四節對資本適足規定適用範圍予以界定。 第五節分析新版協定第一支柱最低資本適足，內容包括信用風險標準法與內部評等法。[4]下 期接續介紹第五節未完部分，包括信用風險資產證券化及作業風險計算方法。第六節探討第 二支柱主管機關審查程序，討論範圍包括四項主要監理原則、金融檢查及其他相關議題。第 七節就第三支柱市場制約進行分析。第八節討論新舊版協定交替時之銀行前置準備工作。第 九節則為結論。附錄部分則彙整巴塞爾委員會所發布的相關文獻資料。 二、巴塞爾資本協定之摘要與目標 一、摘要 巴塞爾委員會在一九九九年六月發布新資本適足架構後，即積極與世界各國金融監理主 管機關和銀行業界溝通，冀以發展出以風險敏感度為導向的資本計提計算方法。事實上，新 版資本協定係以銀行面臨的風險全貌為主要考量，據此建置銀行自有資本與風險性資產比率 之計算方法，提高銀行風險量測與管理之能力。 新版資本協定係由三大支柱組成，即最低資本要求、審查程序、及市場制約。這三項支 柱彼此交互影響，相輔相成，均以達到金融體系安全暨穩健運作為最終目標。這三項支柱施 行之必要性及重要性，也可反映在金融監理主管機關跨國資訊交流上。新版資本協定係以風 險敏感度導向為主，其內容較一九八