芯通科技建议书_20100818.pptVIP

目 录 3G行业市场潜力巨大 巨大的市场需求潜力保证了行业在未来数年的稳定发展： 至09年底，全球3G用户达到6亿，占用户比例百分之13%,并以50%的速度高速增长。 中国3G用户高速增长，2010年可达到6700万，2011年有望超过1.49亿。 基站设备企业销售有望大幅增长 2010年三大电信运营商3G投资预计达人民币950亿元。 中移动第四期采购额度达到10.2万个基站，规模接近前3次集采购的总和，总价值大约在1千亿元的级别，巨大的市场需求将会为企业的销售带来爆炸性的增长。 全球市场产能向中国集中 全球数字微波以19%的复合年均增长率保持高度增长，为公司发展提供了广阔的空间。 目前全球射频器件的产能逐渐向中国集中，但由于行业门槛较高，产能集中在稍具规模的几家企业手中。 武汉凡谷、国人通信等企业均在上市后迅速扩大市场份额。其中武汉凡谷全球市场份额从06年8.8%增长到09年的12%。 投资故事构建 投资故事构建：拥有核心技术，有望打破行业格局，引领行业进步，分享成长行业的高盈利 投资故事的形成过程 芯通科技具有明显技术优势 中频拉远技术可以有效降低TS-SCDMA基站20%的成本。 芯通科技拥有中频拉远领域最先进的技术和注册专利。 目前芯通科技已成为TD-SCDMA领域中射频功放模块的最大供应商。 芯通科技改制上市的意义 借助资本运营推动公司跨越式发展 借助资本市场来提升企业整体价值 4、畅通的沟通渠道 畅通的沟通渠道 与证监会相关部门保持密切接触 与交易所保持密切沟通 与机构投资者建立顺畅的沟通渠道 与媒体形成良好的互动 与国内外著名的中介机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等有多年的合作伙伴关系 2. 证券交易所 i. 参与规则制定 ii. 技术创新研讨 3. 机构投资者 i. 发行推介 ii. 投资策略交流 4. 媒体 i. 公司宣传 ii. 投资者关系管理 iii.新闻发布 1. 证监会 i. 市场产品创新的意见和建议 ii. 政策研讨 良好的沟通 截止目前东方证券A股发行项目的审核过会率始终保持行业领先 长期互动 54 5、全面周到的服务 精心制作申报材料 与监管部门的深入沟通 深入研究分析企业特征 度身设计融资方案 成功融资及后续资本 运作服务 利用客户网络和销售 能力进行市场推介 合理确定发行价格 全面周到的服务 全能型综合类证券服务提供商 强大的专业服务能力和承销实力 全面周到的服务 56 发行阶段 材料审核阶段 制作申报文件 充分沟通 项目进程 综合部 资本市场部 质量控制委员会 研究所 项目小组 强大的 后台支 持系统 协同资本市场部共同进行系统的组织，完成最后的发行工作。 此阶段工作重点在于与各方的交流沟通。 协同行业专家，在尽职调查与充分沟通的基础上，制定具体方案。 在尽职调查的基础上，运用高水平的专业技能，挖掘并展现公司亮点。 协调其他中介机构的工作。 我们将派出由行业专家、财务专家以及投行业专家组成的现场工作小组。 客户融资需求 细致的全程服务 东方证券秉承“让我们的客户成为最优秀的企业，让最有优秀的企业成为我们的客户”的理念，给客户提供持续、专业、周到的后续服务。 持续的后续服务 市 值 管 理 定期公司研究报告 向潜在投资者推介 拜访投资者 行业研究报告 构建投资组合模型 研究支持 关系管理建议 关系管理路演/会议 最新市场行情 投资者结构分析 投资者关系管理 财务咨询服务 兼并收购服务 后续融资服务 持续融资服务 推介公司研究报告 保持市场流通性 销售与交易 58 三、为贵公司服务的项目团队 金融学硕士、生物学学士 曾就职于安信证券、九鼎投资，曾参与华锐风电、瑞达电子、金丝猴食品等上市及融资项目，2010年加入东方证券。 程子建 业务经理 席睿 董事 法学硕士、法学学士 曾就职于联合证券。曾参与新中基2010年非公开发、西部建设首发(2009)、新疆众和2008年非公开发行和天富热电2007年配股等项目。2006年加入东方证券，现为投资银行新疆业务部总经理。 张亚波 董事 法学硕士、法学学士、保荐代表人 曾就职于方正集团、华西证券。曾参与西部建设首发(2009)、博深工具首发(2009)和天地科技2006年换股收