投资概论 ch1.pptxVIP

投资概论;参考教材;课程考核;第一章 投资环境概述;本章学习目标; 一生能够积累多少财富，不取决于你能够赚多少钱，而取决于你如何投资理财，钱找人胜过人找钱，要懂得钱为你工作，而不是你为钱工作。 —— 巴菲特;1.1 投资概述; 1.1.1 投资的种类 1.1.2 投资的结构 1.1.3 投资的当事人 ;1.1.1 投资的种类;（4）按风险的大小 高风险投资 低风险投资 收益与风险呈正相关（↑↑，↓↓） 短期投资 （5）时间长短 长期投资 （6）国内投资 VS 国外投资——经济全球化;1.1.2 投资的结构;1.1.3 投资活动的参与者;1.2 投资工具;1.3 制定投资计划;1.3.2 个人税收因素;例1：普通收入的征税;4. 资本利得和损失 什么是资本资产？ 纳税人拥有的用于个人用途的财产。最常见???是有价证券和不动产。 资本利得？资产卖价买价，资本损失反之。 资本利得的税率 （1）资产持有期12个月，资本利得被视为普通收入，与其他收入一样按表1.1计算税额。 （2）资产持有期12个月 个人所得税税率10%-15% ， 资本利得税税率为5% 个人所得税税率25%-35%， 资本利得税税率为15% ;例2: 假设单身青年James以每股12美元的价格卖掉500股股票（买入价格为每股10美元），同时他还拥有总值75000美元的其他应税收入。（注意：James的资本利得来自持有期超过12个月的资产。） 计算：普通收入应缴税额= 资本利得应缴税额= ;1.3.3 人生各阶段的投资;1.3.4 投资与经济周期;经济周期与投资周期;1.4 短期投资工具—满足流动性要求;储蓄账户 （1）存折储蓄账户 （2）可转让支付命令账户 （3）货币市场存款账户 （4）资产管理账户 2. 政府发行债券（国库券） 3.非政府发行证券 （1）定期存单 （2）商业票据 （3）银行承兑汇票 （4）货币市场共同基金 ;短期投资工具的评级（见表1.2） ; 短期投资工具的优点与缺点