[管理学]公司理财课件第三章风险与收益.pptVIP

思考 （2）除了在（1）部分的资料外，你的同学陈也创建了一个组合，即把60%投资在A市场组合上，40%投资在无风险资产上，此投资组合的?值也为0、6，组合的加权平均回报率也与（1）部分一样。因此，投资在这两个组合并无大分别。 这两个投资组合真的一样吗？ 思考 （3）假设你已拥有一个已包含了很多不同资产的投资组合，你现在打算从股票丙和股票丁中，选取其中之一加入你的投资组合。你希望知道什么资料？ * * * * * * * 第三章公司理财价值观念之二：风险价值 一、 风险及风险态度 二、 单项资产的风险与报酬 三、 资产组合的风险与报酬 一、 风险及风险态度 （一）风险的概念 1，经济活动的分类 2，风险的概念：未来结果不确定，但未来全部结果的出现及概率是可估计的 确定性活动 不确定性活动 风险型活动 完全不确定型活动 经济活动 （二）风险态度 风险厌恶 高风险应有高回报 对风险价值的要求因人而异 回报率 风险程度 A B 5% 二、 单项资产的风险与报酬 1、概率分布 2、期望值 3、方差与标准差 4、标准离差率 注意以下项目的风险表达 若A项目的预期报酬率=B项目的的预期报酬率=14% A项目的标准差： ? A=8% B项目的标准差： ? B=48% ∴ A 项目风险小于B 项目的风