基于单整相依测度的非线性协整检验方法 优先出版.pdf

DOI:10.13546/j.cnki.tjyjc.2015.20.003 理论 新探 基于单整相依测度的非线性协整检验方法 a,b b a 周丽莉 ，李 露 ，丁东洋 （南昌大学a.廉政研究中心；b.经济管理学院，南昌330031） 摘 要：在经济和金融时间序列分析中，许多非平稳变量之间表现出复杂的非线性关系。为了有效描述变 量间的长期均衡关系和短期动态特征，非线性协整理论逐渐成为时间序列分析领域的研究热点。实现非线性 扩展有两种方法，一种是应用向量误差修正模型，但仍然采用线性协整回归。另一种方法是构建非线性协整回 归方程。当存在非线性特征时，自协方差不能刻画相依关系，构建非线性协整回归函数可以采用相依结构的单 整测度方法，不仅可以在假设检验中避免数据平滑过程，而且很容易通过抽样模拟进行参数估计。 关键词：非线性协整；单整相依测度；回归函数 中图分类号：O212 文献标识码：A 文章编号：1002-6487（2015）20-0011-04 (1990)[2]构建阈值自回归模型以及BalkeandFomby(1997)[3] 0 引言 提出两变量的阈值协整模型，非线性时间序列分析领域逐 渐成为研究热点。至今，非线性时间序列研究取得了丰硕 在对多元间序列变量建模时，首先需要进行变量的非 的成果，但是对于非平稳序列的非线性协整理论研究在国 平稳性检验与变量间的协整关系检验。如果两个或多个 内外都处于起步阶段，面临的问题很多，采用的方法也有 非平稳时间序列变量的线性组合是平稳的，则表明它们之 所差异。现有的文献中主要具有两种途径将格兰杰定理 间存在线性协整关系。根据Granger的定义，存在变量 拓展到非线性协整分析，一种是基于格兰杰的表述定理构 y x ~I 1 满足如下回归模型： 建非线性误差修正模型，其基本思路与格兰杰表述定理并 t t ( ) y β x +ε′ (1) 无根本差异，关键在于描述非线性特征；第二种则是直接 t t t 并且 ，则称 和 存在协整关系，协整向量β̂ 进行非线性协整关系分析，涉及的问题主要包括非线性协 ε ~I (0) y x t t t ′ ′ 整关系的表述，非线性协整关系的检验以及非线性协整模 y x 揭示了 和 的长期均衡关系。令 z (y x ) ，由 t t t t t 型的推断等。本文针对非线性协整分析的第二种途径，基 Granger表述定理可知必然存在误差修正模型： 于单整相依测度建立检验框架，重点探讨