PPP项目财务评价.doc

桥下空间利用工程财务评价 一、项目概况 本项目拟采用政府与社会资本合作方式（PPP模式）运作，投资估算总金额为250万元，项目当年开工当年运营，运营期暂按10年计算。 二、参数确定及选择 1、评价期与评价基年 （1）评价期=建设期0年+运营期10年 （2）评价基年为2018年 2、折现率按5年以上银行贷款基准利率加风险报酬率3%计算，折现率=4.9%+3%=7.9%，取8%。 3、收费标准：按X价费〔2015〕49号《XX市关于进一步明确机动车停放服务收费等有关事项的通知》精神，此项目不属于政府定价项目，收费标准暂参照政府定价项目测算。 参照类别为公共城市广场、市民中心等配套停车场的收费标准：一级区域：8：00- 22：00，停放2小时（含）内每车次5元，超过2小时后每小时加收4元；22：00（含）-次日8：00（含）每小时1元，最高每车次5元。连续停放24小时（含）每车次不超过25元。二级区域：8：00- 22：00，停放2小时（含）内每车次4元，超过2小时后每小时加收3元；22：00（含）-次日8：00（含）每小时1元，最高每车次4元。连续停放24小时（含）每车次不超过20元。三级区域：8：00- 22：00，停放2小时（含）内每车次3元，超过2小时后每小时加收2元；22：00（含）-次日8：00（含）每小时1元，最高每车次3元。连续停放24小时（含）每车次不超过18元。 考虑到停车场位置，白天与晚间各按照12小时计算。本次测算白天段按每小时2元标准测算，晚上段停车收费按每晚15元标准测算。 4、适用的主要税种和税率 税种 税率 备注 1、增值税 17% 按销项税额减进项税额后的净额计缴 2、企业所得税 25% 按应税所得额计缴 3、城市维护建设税 7% 按实际(应)缴纳的流转税计缴 4、教育费附加 3% 按实际(应)缴纳的流转税计缴 5、地方教育费附加 2% 按实际(应)缴纳的流转税计缴 三、项目财务测算 1、停车位收费估算。 （1）收费率按运营优秀测算，收费率达到100%。 白天段按每小时2元标准计算，白天每个车位收费=2*12=24（元）；晚上段停车收费按每晚15元标准计算；每天收费=24+15=39（元）；每月收费=39*30=1170（元）；共计90个车位，每年收费合计=1170*12*90=1263600（元）；不含税金额=1263600/1.17=1080000（元）。 （2）收费率按运营良好测算，收费率达到80%。 白天段按每小时2元标准计算，收费率按80%计算，白天每个车位收费=2*12*80%=19.2（元）；晚上段停车收费按每晚15元标准计算，收费率按80%计算，晚上每个车位收费=15*80%=12（元）；每天收费=19.2+12=31.2（元）；每月收费=31.2*30=936（元）；共计90个车位，每年收费合计=936*12*90=1010880（元）；不含税金额=1010880/1.17=864000（元）。 （3）收费率按运营较差测算，收费率达到60%。 白天段按每小时2元标准计算，收费率按60%计算，白天每个车位收费=2*12*60%=14.4（元）；晚上段停车收费按每晚15元标准计算，收费率按60%计算，晚上每个车位收费=15*60%=9（元）；每天收费=14.4+9=23.4（元）；每月收费=23.4*30=702（元）；共计90个车位，每年收费合计=702*12*90=758160（元）；不含税金额=758160/1.17=648000（元）。 2、停车场维修保养费按市场良好状态下收入的10%计算，维修保养费=864000*10%=86400（元）。 3、人员工资及社保估算。按4人，每人年50000元计算（含社保），共200000元。 4、电费估算。（1）夜间照明估算。夜间照明灯按6个灯设置，选择LED84瓦照明灯，每晚按10个小时计算，每度电按0.936元价格取费。 每年照明费用=84*6*10*30/1000*0.936*12=1698（元）。 （2）停车位用电估算。参照简易升降式立体车库，电机功率为2.2KW，其升降速度为3.4m/min，一般这种设备的高度不会超过3米，按存、取每个动作用时1分钟来说，完成一套动作需要2分钟，耗电2.2KW*2/60=0.073度电升降–(2500000/1.17)/10]*25%=86459（元）。 ③运营较差状态下=[648000-200000-2333-86400-14981–(2500000/1.17)/10]*25%=32653（元）。 6、年净现金流量 （1）运营优秀状态下=1263600-200000-86400-14981-32400-3888-140264=785667（元）。 （2）运营良好状态下=10108