财务管理基本公式(精简版).docVIP

财务管理基本公式 （一）财务报表分析： 1、流动比率＝流动资产÷流动负债，速动比率＝速动资产÷流动负债 2、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 3、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货，其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 4、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款 　其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 5、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 6、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 7、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 8、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 9、权益乘数＝（资产总额÷股东权益）×100% =1+产权比率＝1÷（1－资产负债率） 10、利息保障倍数＝息税前利润（EBIT=净利润+利息费用+所得税务费用）÷利息费用 11、 现金流量利息保障倍数＝经营现金流量÷利息费用 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产，即年末股东权益）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数=权益净利率（传统杜邦分析体系） 16、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12 17、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 18、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益，市净率＝每股市价÷每股净资产 19、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 20、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价 21、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%，股利保障倍数＝股利支付率的倒数 22、留存盈利比率b＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%=1-股利支付率 23、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益） 24、现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债=现金流量比率 25、现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）=现金流量债务比 26、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额 27、每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数 28、现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利 （二）长期计划与财务预测： 29、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×本期计划销售额×（1－股利支付率） 30、新增销售额＝销售增长率×基期销售额，销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－1 31、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率） 32、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或=ROE*b/(1- ROE*b) （三）财务估价-时间价值： 　　（P－现值， i－折现率， I－利息， S/F－终值， n—时间， r—名义利率，M-本金， m－每年复利次数） 33、复利终值：S＝P（S/P，i，n） 34、普通年金终值：S＝A（S/A，i，n） 35、年偿债基金：A＝S（A/S，i，n）（34与35系数互为倒数） 36、普通年金现值： P＝A（P/A，i，n） 37、投资回收额： A＝P（A/P，i，n）（36与37系数互为倒数） 38、即付年金的终值： S＝A[（S/A，i，n＋1）－1] (期数加1，系数减1) 39、即付年金的现值： P＝A[（P/A，i，n－1）＋1] (期数减1，系数加1) 40、递延年金现值： 第一种方法：PV＝A（P/A，i，n）*（P/F，i，m） 第二种方法：PV＝A（P/A，i，n）- A（P/A，i，m） 41、永续年金现值：P＝A / i，递延永续：P＝A /i *（P/F，i，m） 42、名义利率与实际利率的换算：1+名义利率=（1+实际利率)(1+通货膨胀率) 43、债券价值 PV＝利息年金现值＋本金复利现值（分期付息，到期还本） 44、纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付） 45、平息债券PV＝I/m ×（P/A，i/m，m×n）＋M（P/S，i/m，m×n）（m为年付息次数，n为年数） 46、债券到期收益率即其内含报酬率，公式类似45，“插值