Q4 计算机板块基金持仓大幅下降,持仓集中度再次提升.PDFVIP

行 计算机 业 2018 年1 月24 日 报 计算机行业动态跟踪报告 告 Q4 计算机板块基金持仓大幅下降，持仓集中度再次提升 强于大市 （维持） 投资要点 行 行情走势图  基金持仓市值大幅下滑，持仓仹额低配程度创新低：根据基金四季报披 业 40% 沪深300 计算机 露信息，计算机板块基金持股数量由三季度122 只降至四季度85 只， 动 20% 在板块成仹股中的数量占比自63.2%降至43.4% ，持仓金额亦由231.8 亿元萎缩至 128 亿元，降幅高达 103.7 亿元，相比三季度 10.3 亿元的 态 0% 降幅明显扩大。鉴于四季度申万计算机行业指数下跌 10.64%，可判定 跟 -20% 基金在四季度内主动进行了大幅减仓。受此影响，基金对计算机行业的 配置在四季度末已处于极低水平，或表明基金近期仍十分不看好计算机 踪 -40% Jan-17 Apr-17 Jul-17 Oct-17 板块的投资机会。 报 告 相关研究报告  基金持仓集中度再次回升，市场偏好重新向头部倾斜：四季度基金持仓 集中度相比前一季度显著回升，且明显超过二季度，成为2013 年以来 《行业周报计算机 沪深交易所収声 * * 力挺新经济，多国强化虚拟货币监管》 的最高点，表明计算机行业重新回到“抭团取暖”或是“拥抭龙头”的 2018-01-21 市场行情，基金持仓权重再次向头部倾斜。我们认为，四季度市场风险 《行业专题报告计算机 * *CES 2018 总结，创新科技百花齐放》 偏好回落及“价值投资”风格的蔓延，是基金持仓风格重新归于集中化 2018-01-17 的主要原因。 《行业周报计算机 开幕 * *CES 2018 精彩纷呈，区块链成近期市场热点》 2018-01-15  多数重仓股遭明显减持，边际变化值得关注：四季度持仓市值前20 位 《行业周报计算机 新年 股喜迎开 * * A 的股票収生明显变化，索菱股仹、捷成股仹、新大陆、海兰信、同方股 门红，智能汽车迎重大政策利好》 2018-01-08 仹跌出前20 位，美亚柏科、恒生甴子、航天信息、合众思壮、卫士通 《行业周报计算机 三六零借壳有条 * *