汇率风险管理PPT.ppt

第五章 汇率风险管理;§1汇率风险管理策略;影响汇率风险管理策略选择的因素;汇率风险管理程序;§2 交易风险管理;测定净交易风险;是否应当套期保值？;交易风险管理策略;交易风险管理方法;进行套期保值;利用货币市场套期保值;应付账款货币市场套期保值;如果企业有闲置资金;如果企业没有闲置资金;利用货币期权套期保值;综合实例;其他交易风险管理方法;调整计价货币;;汇率风险分摊;汇率风险分摊：实例（P101）;美元贬值情况下三种方法的实施效果;风险分摊、套期保值效果比较：销售效应;风险分摊、套期保值效果比较：购买效应;货币范围远期，即货币双限;货币范围远期实例;货币范围远期效果图;提前或推迟结算;§3经济风险;经济风险分析：实例;汇率变动对美国公司成本的影响（百万）;汇率变动对美国公司收益的影响（百万）;简要分析;经济风险管理;基于前例的现金流重构：实例;现金流调整后汇率波动对公司销售收入的影响（百万）;现金流调整后汇率波动对公司成本费用的影响（百万）;现金流重构后汇率波动对公司收益的影响（百万）;现金流重构策略;§4折算风险;折算风险特征;折算风险确认的相关规则;美国财务会计准则（第52号）的相关规则;折算风险管理;利用远期合约套期保值：实例;折算风险套期保值的局限性;本章小结;作业