第一章 外汇与外汇汇率(国际金融学-中国人民大学 ,涂永红)PPT.ppt

2003-09-02 1 * TUYONGHONG 国际金融 主讲教师：财金学院金融系 涂永红 副教授 经济学博士 Tel:010Email:tuyh@sfruc.org 2003-09-02 2 为什么要学习国际金融 个人 出国旅游、购买进口品、境外投资 企业 出口收入、进口成本、筹集资金、投资选择 政府 进出口、资本流动、货币汇率、国民收入 经济全球化、金融国际化 2003-09-02 3 学习目的 了解国际金融的框架体系 掌握国际金融的基本原理 了解国际金融市场以及主要的国际金融活动 掌握分析国际金融事件的基本思路和方法 2003-09-02 4 学习方法 基础原理---讲授为主 国际金融活动---讲授与自我学习相结合 国际金融事件分析---案例讨论 2003-09-02 5 考核方法 考勤（四次点名） 20% 课堂作业 20% 期终考试 60% 2003-09-02 6 第一篇 国际金融基础 第一章 外汇与外汇汇率 第二章 国际金融体系 第三章 国际金融市场 第四章 国际金融组织 第五章 国际资本流动 2003-09-02 8 第三篇 国际金融实务 第十章 外汇交易实务 第十一章 国际信贷实务 第十二章 外汇风险管理 2003-09-02 9 第四篇 国际金融理论 第十三章 汇率理论 第十四章 国际收支调节理论 2003-09-02 10 第一章 外汇与外汇汇率 学习目的 掌握外汇的定义 掌握不同种类的汇率的含义和功能 掌握汇率变动的基本原理 了解汇率变动对一国经济的影响机制 2003-09-02 11 外汇（FOREIGN EXCHANGE） 概念 动态：国际间货币兑换的过程 静态：国际汇兑活动的支付手段和工具 条件 被普遍接受 自由兑换 2003-09-02 12 外汇的具体形态 外国货币 外币有价证券 政府债券 公司债券 股票 外汇支付凭证 外国汇票、支票、本票 外币存款凭证 银行存单、邮政储蓄凭证 2003-09-02 13 外汇的产生 易货贸易 地域、时间、规模上的局限 债权债务清算 黄金 外国货币 2003-09-02 14 外汇汇率（ FOREIGN EXCHANGE RATE ） 概念：外汇的价格 标价方法 直接标价法（DIRECTQUOTATION）:以一定单位的外币折合计算多少单位的本币。例如：100J￥=6.8RMB￥ 间接标价法（INDIRECTQUOTATION）:以一定单位的本币折合计算多少单位的外币。例如，100RMB ￥ =1470.6J ￥ 美元标价法（US DOLLAR QUOTATION）:以一定单位的美元为关键货币（KEY CURRENCY）折合计算其他货币。例如，100US$=832.7RMB ￥ ，100US$=108.56€ 2003-09-02 15 汇率种类（1） 制定方法 基础汇率（BASIC RATE）:本币与关键货币之间的汇率 套算汇率（CROSS RATE）:通过基础汇率计算的本币与其他货币的汇率 银行的报价方法 买入价（BUYING RATE） 卖出价（SELLING RATE） 中间价（MIDDLE RATE） 2003-09-02 16 汇率种类（2） 按照支付方式 电汇汇率（T/T RATE） 信汇汇率（M/T RATE） 票汇汇率（D/D RATE） 按照交割时间 即期汇率（SPOT EXCHANGE RATE ） 远期汇率（FORWARD EXCHANGE RATE 按照管制程度 官方汇率（OFFICIAL RATE） 市场汇率（MARKET RATE） 2003-09-02 17 人民币现汇牌价（2003-01-24） 币种 汇买价 卖价 钞买价 美元 826.46 828.94 821 港币 105.97 106.28 105 英镑 1340.7 1344.7 1309 日元 6.9805 7.0245 6.94 欧元 887.95 890.61 880 新加坡元 477.09 478.52 466 2003-09-02 18 人民币远期结售汇 （2003-01-24） 时间 美元 欧元 日元 买价 卖价 买价 卖价 买价 卖价 7天 825.87 830.01 887.04 891.49 6.9933 7.0283 1个月 826.12 830.26 886.36 890.8 7.0025 7.0376 3个月 826.9 831.04 885.24 889.67 7.0244 7.0596 6个月 827.87 832.02 883.54 887.97 7.0572 7.0925 2