[工学]第2章 资金的时间价值.pdfVIP

SHUILI 第2章 资金的时间价值 授课教师：高瑞忠 SHHUILI 主要内容 （Contents ） 1 现金流量与现金流量图 2 资金的时间价值 3 利息与利率 4 资金等值计算 SHHUILI 1 现金流量与现金流量图 生产经营活动 工具、设备 能源、资源 产品 产品销售 资金、成本 货币收入 对于一个特定的经济系统而言，投入的资金、消耗的成本、获取的收 益，均可看成是以货币形式（包括现金和其它货币支付形式）体现的资金 流入或资金流出。 将各个时间点上实际发生的这种资金流出或资金流入称为现金流量。 SHHUILI 1 现金流量与现金流量图 对一项经济活动现金流量的考察与分析，会因角度和所研究的范围不 同而有不同的结果。 举例 国家或地方对企业等经济活动征收的税金 ： •从纳税人角度看，是现金流出 •国家或地方来说，是在国家或地方范围内资金分配与使用权的一种转移 。 因此，在经济分析活动中，必须在明确考察角度和系统范围的前提下，正 确区分现金流入与现金流出。 SHHUILI 1 现金流量与现金流量图 现金流量的构成 对于一般的生产经营活动来说，投资、成 生产性投资 本、销售收入、税金和利润等经济量是构成经 非生产性投资 济系统现金流量的基本要素。 1. 投资 人们的一种有目的的经济行为，即以一定 投资 的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。 2. 现金流量其它构成要素 现金流量其它构成要素，包括成本、销 建设投资 售收入、税金和利润等。 流动资金 SHHUILI 1 现金流量与现金流量图 现金流量图 Cash flow diagram （1）工程项目的寿命期 产 量 达产及稳产 减 产 产 投 处理（得不偿失） 投资建设