【最新】证 券从业考试《证 券投资基金》考点精编（2010下半年-2011上半年适用）.docVIP

10年《证券投资基金》考点精编 第一章　证券投资基金概述第一节　证券投资基金的概念与特点 一、证券投资基金的概念　　证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。单选：1.证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。　　2.个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。　　3.基金所募集的资金在法律上具有独立性。　4.基金资产由基金托管人保管。　5.基金资产由基金管理人进行组合投资。　6.基金投资者是基金的所有人。基金盈余全部归基金投资者所有。　　7.基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。　8.证券投资基金是一种间接投资工具。　　9.证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。　　10.基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。　　11.证券投资基金在美国“共同基金”；英国及香港“单位信托基金”；日本和台湾“证券投资信托基金”；欧洲“集合投资基金”或“集合投资计划”　　二、证券投资基金的特点（点，多选）　　（一）集合理财，专业管理（二）组合投资，分散风险（三）利益共享，风险共担（四）严格监管，信息透明（五）独立托管，保障安全　　三、证券投资基金与其他金融工具的比较　　（一） 基金与股票、债券的差异（3，多）　　1.反映的经济关系不同　　股票反映的是一种所有权关系；　　债券反映的债权债务关系；　　基金反映的是一种信托关系，受益凭证。　　2.所筹资金的投向不同 　　股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。　　基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。　　3.投资收益与风险大小不同　　股票：高风险、高收益。　　债券：低风险、低收益。　　基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。　　（二）基金与银行存款的差异　　基金通过银行代销，但不是银行发行的。（判断）　　1.性质不同 基金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人;基金管理人只是代替投资者管理资金，并不承担投资损失风险。银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证;银行对存款者负有法定的保本付息责任。 2.收益与风险大小不同 一般情况下，基金并不保证本金的安全，存在亏损的可能性，但也有机会分享证券市场上涨带来的收益;银行存款利率相对固定，投资者几乎没有损失本金的可能性。 3.信息披露程度不同 基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况;银行吸收存款之后，不需要向存款人披露资金的运用情况。 第二节　证券投资基金的参与主体 一、证券投资基金的运作（了解　　基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。　　从基金管理人的角度看，可以分为：基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。（多选）　　二、基金的参与主体（了解　　分为基金当事人、基金市场服务机构、监管机构和自律机构三大类。（多选）　　（一）基金当事人（多选）　　1.基金份额持有人　　即基金投资人，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。　　基金份额持有人享有的权利（考点） 2.依法转让或申请赎回其持有份额 3.按规定要求召开基金份额持有人大会，对该会审议事项行使表决权 4.查阅或复制概况披露的基金信息资料 5.对基金管理人、托管人、发售机构损害其合法权益的行为提出诉讼 6..基金合同约定其他权利　　2.基金管理人　　是基金产品的募集者和基金的管理者 主要职责按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。　　基金管理人在基金运作中具有核心作用。　　在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。　　3.基金托管人　　职责基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等　　在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。　　（二）证券投资基金市场服务机构　　包括：基金销售机构、注册登记机构、律师和会计师事务所、基金投资咨询公司与基金评级机构。(1)基金销售机构 在我国，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的代理销售。目前，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规定的其他机构均可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。 ()注册登记机构 目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身和中