[经济学]货币银行学 第06章_ 到期收益率及其结构 南京大学杜亚斌老师课件.pptVIP

1 货币银行学第6章 到期收益率及其结构 本章介绍 债务工具的到期收益率及其各种计量方式 债务工具到期收益率的风险结构和期限结构 2 参考书 米什金，E6，第6章 托马斯，货币、银行与金融市场，机械工业出版社，第5章 Sundaresan：固定收入证券市场及其衍生产品，第2版，北京大学出版社，第4章。 Madura：金融市场与机构，6E，Chapter 3 3 目录 第一节 各种不同的利率 第二节 到期收益率 第三节 收益率的风险结构 第四节 收益率的期限结构 4 目录 第一节 各种不同的利率 第二节 到期收益率 第三节 收益率的风险结构 第四节 收益率的期限结构 5 利率的计量单位 货币资本可以按照日、月、年出售，相应地，利率也就有年利率、月利率和日利率之分。 现代社会一般一年为时间单位，即规定本金每年实现一次增值，生产出一个利息。 因此，1年期以上贷款是1年期贷款按照契约的不断重复。不足1年期的贷款则是1/N的1年期贷款。 市场行情表上3个月期、6个月期、1年期和2年期的贷款，分别是1年期限贷款的1/4，1/2，1倍和两倍。 一、各种不同的利率 6 一、各种不同的利率（续） 年利率、月利率和日利率 1元本金，一年后的本息额，按照利率是年利，月利，还是日利而有所不同 1亿本金，一年后的本息，按月计息比按年计息多增值16.78万；按日计息比按月计息多增值2.6