[经济学]金融市场答案.doc

金融市场补修试卷答案 一、判断正误并说明原因(每小题5分共15分) 1．答：错误。因为经纪人一般都对其经手的交易业务和交易对象具有专业知识，谙熟市场行情和交易程序对交易双方的资信有很深了解，所以，交易商一般都喜欢通过经纪人进行交易。2．答：错误。虽然进入次级市场的证券只是证券总量的一部分，但由于只有次级市场才赋予证券以流动性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表”，因而其重要性比初级市场有过之而无不及。它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志。3．答：正确。因为在外汇市场上，汇率因受多边政治经济影响而瞬息万变，外汇买卖双方要直接进行交易存在诸多困难，所以，必须通过某一个中间人来进行，外汇经纪人便产生了。(每小题2分，共10分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内) 1．A ．D ．B ．B ．B (每小题3分，共15分，每小题有两个以上的正确答案，多选、少选不给分。请将所有正确答案的序号填写在括号内) 1． BCDE ． BC ． ADE ． BCE ． BE (每小题10分，共20分) 1．(1)宏观经济因素主要包括经济增长、经济周期、利率、投资、货币供应量、财政收支、物价、国际收支及汇率等。(2)政治与自然因素。(3)行业因素。(4)心里因素。(5)公司自身因素。(6)其他因素。(1)金融期货市场是有组织的和有形的市场。 (2)金融期货市场是有严格规章制度和交易程序的市场。 (3)金融期货交易更为标准化和规范化。 五、论述题(每小题20分，共40分) 1．证券交易所是指专门的，有组织的证券市场，是证券买卖集中交易的场所。证券交易所只为证券买卖提供交易的场地，本身并不参加证券买卖，也不决定买卖的价格，证券买卖双方在交易所内公开竞价，通过出价与还价的程序来决定证券的成交价格。 证券交易所具有以下基—本特征， (1)证券交易所自身并不持有和买卖证券，也不参与制定价格。 (2)交易采用经纪制方式。 (3)交易按照公开竞价方式进行。 (4)证券交易所有着严格的规章制度和规范的运作程序。 (5)证券交易的过程完全公开。 证券交易所具有以下社会职能： (1)创造了一个具有连续性和集中性的证券交易市场。 (2)形成公平合理的交易价格。 (3)保证充分的信息披露，便利投资与筹资。 (4)客观反映经济状况，引导资金投向。 2．(1)合法的原则。 (2)公平的原则。 (3)公开的原则。 (4)自愿的原则。