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温故知新--历史主题热点回顾 短线交易理念 交易的本质 特色的中国证券市场 中国股市的投机规则 历史热点主题回顾 短线交易的几个基础理念 短线交易不等于隔日交易； 短线交易最终目的就是投机套利获取差价； 优秀的短线交易只存在纯粹的买和卖，买入机会，卖出风险； 若把股价走势分解为上升、下跌、盘整，那么优秀的短线交易只追逐上升的阶段，而回避下跌和盘整，做到主动回避风险； 优秀的短线交易要尽量到做客观、根据盘面信息做出交易决策而非主观死守，将短线做成所谓价值投资的“中长线”； 短线交易中大多数时间必须是空仓。只有空仓，才能时刻将主动权把握在手上，因此，必须学懂空仓。 交易的本质 交易只有买和卖。在符合交易规则下，买卖者价格和时间上达成一致，则成交； 交易的成交是由情绪推动的。在证券交易过程中，证券买卖就是场内手中持股卖出的意愿和场外手中持现金的意愿博弈； 交易情绪是由投资者掌握的资讯多少和作出判断下所产生的。由于交易情绪的失衡而导致证券供给的失衡而产生价格的上涨（供不应求）和下跌（供不应求），一旦证券供给出于平衡博弈状态，证券价格上则出现盘整状态；（供求平衡）； 把握好市场的情绪，就更能选择不同市场状况下的操作策略。 特色的中国证券市场 股票市场从来就不产生额外的价值，它只是一个价值和财富转移的场所，也就是说钱在这个市场上转来转去也不会多。出去税收，是一个零和博弈。相反的，因为税收，佣金，上市公司融资还会减少，所以才会那么多人亏损，少部分人赚钱。也就是721定律。 中国股市的投机规则 信息不对称； 市场制度不完善（如10.10汇金增持四大行）； 政策占主导（熊市是人为的，牛市是人救的）； 牛短熊长； 投机气氛浓厚； 盲目从众者居多； 投资者不成熟； 主题投资的实用性和适用性 针对中国目前特定的市场状况，针对小资金灵活的特性，可采取偏向做短线投机； 按照是否有事件、热点驱动，可以将短线投机分为纯技术投机和主题投机； 主题投资是中国证券市场的特色投资方法。 主题投资带动行情的产生延续 还记得多少？ 罗顿发展、成飞集成、中航精机、联环药业、东睦股份、塔牌水泥、包钢稀土、三爱富、安纳达、莱宝高科、潍柴动力、国阳新能、广发证券、中色股份、晋亿实业、三峡水利、多轮股份、正和股份、美欣达、维科精华、深物业A、深国商、六国化工、濮耐股份、中船股份、中昌海运、ST钛白、ST盛润、江苏吴中、浪潮信息、 2010年主流热点题材 ? 【1.5-2.12】海南岛：罗牛山罗顿双双发力带动海岸南板块（区域概念）； 【6.10-9.9】锂电池：成飞集成重组定增踏正国家锂电池政策带动锂电池板块；（新能源） 【9月、10月】军工：国庆中航系众多重组大牛精机、昌河、重机、动控接棒成飞引爆军工板块；（高端装备） 【7月-11月】稀土：行业准入限制开采政策，包稀、广晟点火稀土，带动稀缺资源板块；（稀缺资源） 【9月、10月】云计算：中国软件带动浪潮软件九涨停；（新科技） 【10月、11月】触摸屏Iphone：动深天马触摸屏；（新科技） 2011年主流热点题材 【1月、2月】高铁：晋西车轴带动晋亿实业等高铁狂飙，再到零部件南方汇通延续热潮；（高端装备） 【2月-3月】水利：三峡水利带动安徽水利、水利建材等；（基建政策） 【2月-4月】抗癌神药：华神四涨停带动海欣丰原抗癌；（新科技） 【3月-6月】低价化纤：华润锦华带动低价化纤美达新乡；（资源涨价） 【4月-6月】低市盈概念：美欣达、深物业A、维科精华；（虚概念） 【1月-6月】氟化工：行业准入化工涨价类比稀土刺激萤石氟化工，三爱富带动氟化工板块；（稀缺资源） 【3月-9月】化工涨价预增：氯碱化工带动化工预增（化工原料、钛白粉）；（资源涨价） 【7月】航母：航母首下海成焦点，中船、航动带动军工、特钢板块；（高端装备） 【6月-7月】水泥：重提保障房塔牌水泥点火带动水泥板块；（基建政策） 【7月】宁波舟山：金鹰股份带动中昌海运；（区域政策） 【5月-9月】涉矿概念：多伦股份带动涉矿正和；（稀缺资源、虚概念） 【9月】新材料：磁材涨价，新材料十二五规划，石墨烯点火新材料板块；（新科技） 【9月】 ST概念：ST盛润带动ST钛白等大批ST等等；（ST虚概念） 主流热点题材的形成 主流热点题材的形成 主流热点题材的形成 市场需要想象力，某些持续热点尽管常理上是错的。但是市场资金认同，那么该股走强的逻辑就是对的。（如国际板、ST） 资金的持续认同产生成交量的堆积产生交投活跃产生套利空间。 对题材的理解和对市场资金认同该题材的持续性是操作的制定策略的关键。而难点就在于判断题材的新旧程度和背景大小。 主流热点题材的形成规律 大盘越熊拉得