兆源金融资产管理—银行理财专刊-兆源律师事务所.PDF

【编者按】原文载于北京市兆源律师事务所《兆源金融资产管理—银行理 财专刊》。本文是在原文基础上整理而成，欢迎读者加入探讨。如需要阅读全文， 可与北京市兆源律师事务所联系；如转载，则需北京市兆源律师事务所同意。 国内信用证项下福费廷业务及相关法律问题 （摘要） 国内信用证项下福费廷业务是银行无追索权地买入或卖出经开证行（或其指定银行）承 诺付款的国内信用证项下应收账款的行为，包括国内信用证福费廷一级市场业务和二级市场 业务。由中国银行2007 年3 月份在国内首先推出，国内信用证项下福费廷业务是银行为国 内信用证项下卖方客户提供无追索权买断其应收账款的一种融资服务。 一、国内信用证 （一）定义及申办流程 《国内信用证结算办法》（下简称“《办法》”）第二条规定：“本办法所称信用证， 是指开证行依照申请人的申请开出的，凭符合信用证条款的单据支付的付款承诺。前款规定 的信用证为不可撤销、不可转让的跟单信用证。” 国内信用证的申办流程如下： （二）国内信用证的特点 1.开证行承担第一性付款责任；2.信用证独立于买卖双方购销合同存在；3.信用证结算 的单据性；4.国内信用证的不可撤销、不可转让；5.国内信用证只限于转账结算，不得支取 现金；6.信用证必须以人民币计价，申请人须向开证银行交纳不低于开证金额20%的保证金； 7.信用证有效期为受益人向银行提交单据的最迟期限，信用证有效期最长不得超过180 天， 延期付款信用证的付款期限最长不得超过180 天。 （三）国内信用证融资种类 按照融资对象，国内信用证常见的融资方式分为买方融资和卖方融资： 1.买方融资方式主要包括买方押汇和买方代付。 （1）买方押汇，指开证行应开证申请人要求，在收到通知行的国内信用证项下来单后， 向开证申请人提供的用以支付该信用证项下应付款项的短期资金融通。 （2）买方代付，指开证行与通知行联合为国内信用证开证申请人提供的一种短期贸易 融资业务。 2.卖方融资方式主要包括打包贷款、卖方押汇和福费廷。 （1）打包贷款，指银行根据买卖双方签订的销售合同和以该供货企业为受益人的国内 信用证正本，以该信用证项下的预期销售货款为还款来源，用于供货企业的备料、生产和装 运等履约活动而发放的专项贷款。 （2）卖方押汇，是指卖方发运货物后，卖方银行凭卖方交来的国内信用证项下全套单 据向其提供保留追索权的短期资金融通。 （3）议付（受益人），是指议付行应国内信用证受益人的要求，接受开证行的指定授 权，在单证一致、单单一致的条件下，扣除议付利息和手续费后有追索权地向受益人给付对 价的行为，议付仅限于延期付款信用证。 （4）福费廷，是指卖方银行收到开证行的到期付款确认书后，无追索权地买入议付信 用证或延期付款信用证结算方式下因真实贸易背景而产生的未到期应收账款的行为。 二、福费廷 （一）福费廷的定义 福费廷(forfaiting)是指包买商从出口商处无追索权地买入已经承兑的、并通常由进口 商所在地银行担保的远期汇票或本票。即一个票据持有者将其未来应收债权转让给第三方 (福费廷包买商)以换取现金；在转让完成后，若此票据期满不能兑现,福费廷包买商无权向 出口商追索。实践中，中国银行在与客户签订的《福费廷协议》中对福费廷的解释是：“福 费廷业务在本合同及与本合同相关的文件中，其含义是指中国银行向申请人购买有关信用证 项下的汇票或债权，一经付款，中国银行即丧失对申请人的追索权，除非该信用证开证行因 当地法院发出止付令而未能履行信用证项下的付款责任。”；《中国建设银行福费廷业务管 理暂行办法》中对福费廷的定义是：“本办法所指福费廷（FORFAITING）业务，又称买断， 是建设银行根据客户（信用证受益人）或其他金融机构的要求，在开证行或保兑行或其他指 定银行对远期信用证项下的汇票承兑后，对该汇票进行无追索权的贴现。” （二）福费廷与议付业务的区别 《办法》第十八条规定：“议付是指信用证指定的议付行在单证相符条件下，扣除议付 利息后向受益人给付对价的行为。只审核单据而未付出对价的，不构成议付。议付仅限于延 期付款信用证。” 福费廷与议付的区别如下： 1.开证行是否承兑；2.是否附追索权；3.是否立即办理退税。 三、国内信用证项下福费廷 （一）国内信用证福费廷业务定义 国内信用证项下福费廷业务是指在延期付款国内信