资讯透明度的更动与盈余管理间之关联.pdfVIP

Review of Accounting and Auditing Studies 會計審計論叢，第 1 卷第 1 期，2011 年 6月 第 101-131頁 資訊透明度的更動與盈餘管理間之關聯 王蘭芬* 台北大學會計學系 薛敏正 台北大學會計學系 曾乾豪 台北大學會計學研究所 收稿日：2010 年 7月 5日；接受日： 2011 年 2月 1日 摘要 自 2002 年安隆(Enron) 案爆發後，與公司治理或資訊揭露有關的議題備受 重視。 2003 年證券交易所及證券櫃檯買賣中心委託財團法人證券暨期貨市場發 展基金會建置「資訊揭露評鑑系統」 ，此評鑑系統建立的目的即在提升公司資訊 揭露的透明度，以促進資本市場的健全發展。過去研究發現資訊揭露評鑑系統 實施後，管理當局的盈餘管理行為明顯降低，但卻無法辨識出評鑑結果「較透 明」與「較不透明」公司 在盈餘管理程度上的差異。本研究嘗試自資訊揭露評 鑑結果的更動切入，來探討其與公司盈餘管理間之關聯，並以 2005 年至 2009 年為研究期間，排除前兩屆僅分類為透明公司或不透明公司所可能產生之衡量 誤差。實證結果顯示公司評鑑結果更動與裁決性應計數變動呈現負相關，特別 TAO 是公司資訊揭露結果調升時，經理人盈餘管理的程度會較低。 關鍵詞：盈餘管理、資訊透明度 、資訊揭露評鑑系統 * 通訊作者。電話： 02-2502-4654轉 18050或 02-2674-8189轉 66678 ，電子信箱： apple@gm.ntpu.edu.tw 。 Review of Accounting and Auditing Studies Vol. 1 No. 1, June 2011 pp.101-131 The Relation between the Changes of Information Transparency Ranking and Earnings Management * Lan-Fen Wang Department of Accountancy, National Taipei University Min-Jeng Shiue Department of Accountancy, National Taipei University Chien-Hao Tseng Graduate School of Accounting, National Taipei University Received 5 July 2010; accepted 1 February 2011 Abstract Since the Enron Scandal of 2002,