净营运资本=流动资产.PPT

导入案例 学习目标 第四章 流动资产管理 第一节 流动资产概述 第一节 流动资产概述 第一节 流动资产概述 第一节 流动资产概述 第一节 流动资产概述 第一节 流动资产概述 第二节 现金的管理 第二节 现金的管理 第二节 现金的管理 ①力争现金流量同步 四、最佳现金持有量 （一）成本分析模式 总成本 总成本 机会成本 管理成本 短缺成本 最佳现金持有量 【例1】某企业有四种现金持有方案，其相应的成本资料如下表： 【例1】解答 比较各方案总成本可知，C方案总成本最低，该企业的最佳现金持有量应为40 000元。? （二）存货模式 存货模式的最佳现金持有量就是使现金的机会成本与转换成本之和最低的现金持有量。 Q＝√2T·F／K 最低现金管理总成本（TC）＝ √2T·F·K 其中： Q——最佳现金持有量； T——一个周期内现金总需求量； F——每次转换有价证券的转换成本； K——有价证券利息率（机会成本）； TC——现金管理总成本。 【例2】某企业预计全年需要现金100 000元，现金与有价证券的转换成本为每次200元，有价证券的利息率为10％。计算最佳现金持有量和最低现金管理总成本。 最佳现金持有量（Q） ＝√（2×100 000×200）÷10％ ＝20 000（元） 最低现金管理总成本（TC） ＝√2×100 000×200×10％ ＝2 000（元） 第二节 现金的管理 第二节 现金的管理 对暂时闲置的现金，可投资于流动性高、风险性低的短期有价证券，以获取利息收入或资本利得。 第三节 应收帐款管理 第三节 应收帐款管理 第三节 应收帐款管理 第三节 应收帐款管理 第三节 应收帐款管理 （二）信用条件 第三节 应收帐款管理 本讲主要阐述货币资产和应收款项的概念、分类和会计核算方法。通过本章的学习，使学生明确现金结算和银行转帐结算的基本常识,了解货币资产和应收款项的概念和分类，掌握应收款项初始计量的核算；掌握各类应收款项后续计量；掌握坏帐损失的核算。 。 解答 收帐政策分析评价表 第三节 应收帐款管理 五、应收帐款损失的原因分析 应收帐款主要包括应收帐款、其他应收帐款以及预付帐款。应收帐款损失的原因大体分为几类: (1)因为企业未建立信用评估体系，盲目的进行赊销，而购货单位拿到货物后迟迟不付款，再加上企业业务人员变更频繁，催款不及时，导致欠款时间过长，有相当一部分款项帐龄已经超过十年，对方不认账或是对方无力付款，有的连对方的联系方式和经营地址都不清楚。 五、应收帐款损失的原因分析 (2)部分企业为了完成上级单位下达的考核指标，通过应收帐款虚作收入，进而使企业达到虚增盈利的目的。这种为了完成利润指标而需挂的应收款项自然是无法收回的，企业领导人通过这种方式拿到了奖金，而企业却凭白无故的多缴了流转税和所得税 五、应收帐款损失的原因分析 (3)企业领导人或财务负责人权力过大，随意挪用资金、拆借资金，加之缺乏监督和制约机制，从而给企业造成巨额损失。 第四节 存货管理 (二)储备存货的有关成本 1、取得成本计算 （1）订货成本：是指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费。 ①订货固定成本：预订货次数无关的成本（常设采购机构的基本开支）F(1) ②订货变动成本：与订货次数有关的成本K×D/Q （2）购置成本：指存货本身的价值=年需用量×购买单价=DU 2、储存成本计算 ①储存固定成本F与存货的数量多少无关（如仓库折旧、仓库保管人员的月工资） ②储存变动成本（如存货资金的应计利息、存货的破损变质损失、存货的保险费用） 3、缺货