外国企业申请第一上柜条件续.PPT

* * * * * * * * * * * * * 較高的本益比和周轉率 上櫃市場本益比與國際市場比較 上櫃市場本益比與國際市場比較 註：為便於比較，本表係採10月底之資料。櫃買中心2013年12月本益比為30.24 2013年10月 上櫃市場周轉率與國際市場比較 * 較高的本益比和周轉率(續) 註：為便於比較，本表係採10月底之資料。櫃買中心截至2013年12月周轉率為198.88% 2013年10月 單位：% * 募資管道多元化 櫃檯買賣市場之交易商品多元，包括興櫃、上櫃股票、債券及其他金融衍生性店頭商品，提供海內外企業優質籌資平台 企業上櫃掛牌後，除可再辦理增資發行新股外，亦可發行公司債或可轉換公司債等衍生性商品，募資管道多元 * 上櫃公司籌資概況 資料來源：本中心統計 2013年前12月籌資金額為344.79億餘元，較 2012年同期之199.34億增加72.97% 年度 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013.12.31 IPO 9,626 9,942 3,575 2,293 7,440 13,924 11,400 11,355 SPO 23,105 15,093 3,990 24,886 19,279 11,962 11,367 23,124 單位：新臺幣百萬元 債券市場-發行餘額 * 單位：新臺幣億元 單位：新臺幣億元 註：2013年截至12月底 參、外國企業上(興)櫃簡介 * 一、興櫃股票市場介紹 (一)市場緣起 ─2002年正式運行，提供未上市櫃股票市場合法交易市場 ─提升發行公司資訊透明度 ─保障投資人交易，交割之安全與便利 (二)登錄門檻低 ─須為公開發行公司 ─2家以上輔導推薦證券商書面推薦 ─僅書面審查 ─不限：資本額、設立年限、獲利能力、股東人數 * (三)興櫃股票市場之主要功能 * 3個營業日內 至少12個營業日 1.櫃買中心核發符合 登錄興櫃要件之證明 文件予外國發行人 2.外國發行人向主管機 關申報補辦公開發行 申請登錄興櫃 1.外國發行 人補送公開 發行申報生 效證明文件 2.櫃買中心 核發同意函 並對市場公 告其興櫃開 始買賣日期 開始興櫃買賣 * 資訊揭示至少5個營業日 (四)外國企業登錄興櫃之流程 依「外國發行人募集與發行有價證券處理準則」向金管會申報，於金管會收到申報書日起屆滿十二個營業日生效。 * 二、外國企業申請第一上櫃條件 項目 申請上櫃條件(標準) 登錄興櫃 或輔導 申報上櫃輔導或於興櫃股票市場交易滿六個月以上 設立年限 設立滿2個完整會計年度(科技事業不受此限)。 公司規模 最近期經會計師查核之合併財報股東權益1億元以上。 獲利能力 (百分比乃指稅前淨利(不包含非控制權益之淨利)佔歸屬於母公司業主權益金額之比率) 最近一年度：4%，無累積虧損。 最近二年度： 均達3%。 平均達3%，最近一年度較前一年度為佳。 最近一年度稅前淨利不包含非控制權益之淨利不低於新台幣四百萬元。 ※科技事業不受此限 * 二、外國企業申請第一上櫃條件(續) 項目 申請上櫃條件(標準) 集中保管 1.對象：董事、監察人及10%以上大股東。 2.股數：應將其申請書件上所載持股，扣除承銷之部位後，全數提交保管，且總計不得低於股本一定比率，如有不足者，應協調其他股東補足之。另加計申請日至掛牌日之應集保人員增加持股亦應全數提交保管。 證券發行 募集發行之股票及債券，皆應為全面無實體發行。 承銷制度 1.應提出擬上櫃股份總額10%以上辦理承銷。 2.興櫃股票櫃檯買賣未滿二年者，前提出供券商認購之股數，得自總承銷股數中扣除，惟以30%為限。 3.提撥上櫃前公開承銷之股份來源：應以新股承銷，且不得部分新股、部分老股。但公營事業、參與公共建設之民間機構，得以老股承銷。 * 二、外國企業申請第一上櫃條件(續) 項目 申請上櫃條件(標準) 股務機構 在本中心所在地設有專業股務代理機構辦理股務。 股權分散 公司內部人及該等內部人持股逾50%之法人以外之記名股東人數：300人 上開股東之總持股：占發行股份總額20%或逾1000萬股 推薦證券商 (1)二家以上推薦證券商，需指定一家為主辦， 餘係協 辦。推薦證券商應與公司簽有輔導契約。 (2)外國企業應於上櫃掛牌年度及其後2個會計年度 內（科技事業為3個會計年度）繼續委任主辦推薦 證券商協助公司遵循法令。 外國企業申請第一上櫃之流程 櫃買中心董事會 * 科技事業進入資本市場之方式 * 登錄興櫃 獲利已達一