长期债务筹资短期债务筹资.PPT

筹资管理（上） （四）种类 按股东权益不同 普通股 优先股 概念 分类 权力 融资的优缺点 （五）股票发行和股票上市 1、条件 2、程序 3、发行方式、销售方式、 发行价格 4、股票上市 股票的发行价格 1、依据： 内在投资价格、供求关系 2、模式： 审批制、核准制 3、基本方法 4、实际定价方法 3、基本方法： 未来收益现值法 每股净资产法 清算价值法 市盈率法 4、 实际定价方法： 固定价格定价法 市场询价法 竞价发行 筹资模式 吸收直接 投资 负债筹资 股权筹资 股票筹资 长期借款 短期债务 筹资 长期债务 筹资 债券 融资租赁 第四、债务资本筹资 是企业最主要的筹资形式 特点：3点 债务资本筹资的形式： 长期债务筹资 短期债务筹资 长期债务筹资 概念 用途 特点 分类： 长期借款 债券 一、长期借款 （一）种类 （二）借款的程序 （三）借款合同的内容 （四）利率确定依据与制度选择 （五）偿还的管理 （六）长期借款的优劣分析 （六）长期借款的优劣分析 优点：筹资迅速、借款弹性大、 成本低、易于企业保守财务机密 缺点： 筹资风险大、使用限制多、 筹资数量有限 * * 总论辅导 一、本章重点与难点 二、本章预备知识 三、本章的教学媒体 四、辅导 五、下一章学习指导意见 财务管理 筹资管理 基础知识 投资决策 筹资管理上 利润管理 筹资管理下 筹资管理 筹资财务政策 筹资基本理论 筹资概述 筹资规模 筹资模式 筹资模式 筹资风险 最佳资本结构 筹资管理上 筹资管理下 本章重点与难点 1、筹资的定义、种类和原则 2、筹资规模与筹资时机 3、股权资本和债务资本筹资 筹资管理 筹资财务政策 筹资基本理论 筹资概述 筹资规模 筹资模式 筹资模式 筹资风险 最佳资本结构 筹资管理上 筹资管理下 第一、筹资概述 一、筹资渠道和筹资方式 二、筹资种类 三、筹资的目标和原则 一、筹资渠道和筹资方式 （一）筹资渠道 （二）筹资方式 （三）关系 国家财政资金 银行信贷资金 非银行金融资金 其他企业和单位 社会公众资金 企业自留资金 境外资金 其他 吸收直接投资 发行股票、债券 长期借款 融资租赁 二、筹资种类 （一）权益性质 股权资本 债务资本 （二）期限 长期资本 短期资金 （三）是否通过金融机构 直接筹资 间接筹资 （四）取得方式 内部筹资 外部筹资 （一）1、股本资本 （1）概念 （2）内容：4点 （3）分类： （4）出资者 （5）受资企业 2、负债资金 （1）概念 （2）内容：4点 （3）分类： （4）出资者 （5）受资企业 （6）可转化为股权资本 （二）1、长期资金 （1）概念 （2）筹集方式：5种 （3）出资者 （4）受资企业 （5）设想 2、短期资金 （1）概念 （2）筹集方式：3种 （3）出资者 （4）受资企业 （5）设想 三、筹资的目标和原则 （一）筹资的目标 （二）筹资原则 规模适度、结构合理、成本节约、时机得当、依法筹措 满足企业所需降低资本成本 控制财务风险 第二、筹资规模 一、确定的依据 二、程序 三、筹资规模确定的方法 法律依据 投资规模 三、筹资规模确定的方法 （一）定性预测法 （二）定量预测法 1、销售百分比法 2、线性回归分析法 3、实际预算法 （一）销售百分比法 1、概念 2、假定 3、步骤 （1）预计销售收入 （2）预计损益表、资产负债表 （3）确定外部筹资需要量 （1）预计销售收入 （2）预计损益表 目的：预计留用利润 步骤：确定销售百分比 编预计损益表 确定留用利润额 （2）预计资产负债表 目的：预计外部筹资需要量 步骤：确定比例 确定筹资数量百分比 确定筹资数量 （3）确定外部筹资需要量 （二）线性回归分析法 1、概念 2、步骤：Y=a+bX 求b 求a 确定Y 3、注意的问题 （三）实际预算法 1、概念 2、步骤：确定投资需要额 确定需要筹资的总额 计算企业内部筹资额 确定对外筹资规模 3、特点：简单、准确 4、运用前提：详尽的资料 筹资模式 吸收直接 投资 负债筹资 股权筹资 股票筹资 长期借款 短期债务 筹资 长期债务 筹资 债券 融资租赁 第