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达尔曼财务舞弊案剖析 一、公司简介西安达尔曼实业股份有限公司创立于1993年10月,注册资金28663.94万元,拥有资产超过22亿元.公司股 票于1996年在上海证券交易所成功上市,成为中国大陆珠宝首饰企业首家股份制上市公司,被海内外誉为中华珠宝第一股. 1996年12月,公司在上交所挂牌上市,并于1998年2001年两次配股.2003年公司首次出现净利润亏损,同时,公司的重大违规担保事项浮出水面 .2004年5月10日,达尔曼被上交所实行特别处理,变更为ST达尔曼,同时证监会对公司波嫌虚假陈述行为立案调查.2005年3月25日,达尔曼被终止上市.2005年5月17日,证监会公布了对达尔曼及相关人员的行政处罚决定书 .达尔曼从上市到退市,在长达8年之久的时间里都是靠造假过日子的.而导演达尔曼式闹剧的就是该公司董事长许宗林.关键人物:许宗林许宗林,湖北黄陂人.高级经济师,曾荣获全国优秀青年企业家,陕西省优秀青年企业家,陕西省劳动模范等多项荣誉称号.1988年,许宗林建起了一个手工作坊式的小企业—西安翠宝首饰公司.1993年,他 组建了达尔曼实业股份有限公司.1996年,达尔曼在上海交易所挂牌上市,从此,许宗林身价陡增,开始风光起来.2000年7月,许宗林指示公司财务人员把达尔曼资产1990万元转做注册私人公司使用.2004年,在公司败落期间,许宗林出国一去不复返.直至今天达尔曼退市了,许宗林却依然在国外逍遥.1997-2003年间,达尔曼销售收入合计18亿元,净利润合计4.12亿元,资产总额比上市时增长5倍,达到22亿元.净资产增长4倍,达到12亿元.2003年公司首次出现净利润亏损,主营业务收由2002年的3.16亿元下降到2.14亿元,亏损达1.4亿元.资产利润走势2005年3月25日,ST达尔曼成为中国第一个因无法披露定期报告而遭退市的上市公司.从上市到退市,在长达八年的时间里,达尔曼极尽造假之能事,通过一系列精心策划的系统性舞弊手段,制造出具在欺骗性的发展轨迹,从股市和银行骗取资金高达30多亿元,给投资者和债权人造成严重损失.会计主要造假手段一,虚增销售收入,虚构公司经营业绩和生产记录.二,虚假采购,虚增存货.. 虚假采购一方面是为了配合公司虚构业绩需要,另一方面是通过虚假采购达到转移资金目的 .塑造大量壳公司2002年壳公司采购占全年购货额26%存货大量虚增其中包括一批数额达一亿元的假钻石毛胚2003年存货增幅86.15%三,虚构往来,虚增在建工程,固定资产和对外投资.相关资料二.doc 四,伪造与公司业绩相关的资金流,并大量融资.注:19家银行在此沦陷资金转出贷款上市融资从审计角度分析一,达尔曼内部审计没有起作用:达尔曼内部审计委员会虽然履行了选择外部审计的权利,但是并没有负责好与外部审计之间的沟通 .二,外部审计上:首先,达尔曼聘请了上海的上海东华会计师事务所作为公司的外部审计,而这家事务所的工作质量也值得怀疑 :东华秦丰农业华源制药假造虚增利润1.3亿元连续4年造假出具无保留报告三,审计师未能揭示大额定期存单质押情况.四,审计师在对达尔曼存货设定,审计过程中,虽然实施了存货盘点等相关的审计程序,但未能保持应有的职业谨慎.五,达尔曼平均两年就更换一家会计师事务所,想要隐瞒其中不可改任的财务舞弊,为审计工作增加难度 .从案例中得到的启示一,要高度关注未取得发票的存货,未取得发票存货背后是虚增存货,发票仍是验明存货正身的关键性证据之一,因为取得发票成本很高,如果没有发票,造假成本就大大降低.二,虚增在建工程仍是非常流行的一个手法,审计师要高度关注在建工程的真实性审计,因为当在建工程的真实性难以核实时,在建工程造假可能性就大大增加.三,要高度关注定期存单审计,证监会指控达尔曼审计师未能勤勉尽责揭示达尔曼以定期存单质押为其他单位贷款提供担保的重大事项.因此,审计师再审计时应做到:索取企业定期存单原件;对于定期存款的审计,要足够重视,控制风险.思考与造假高手银广夏相比,达尔曼的造假手法更隐蔽,甚至可以说达到了登峰造极的地步.据说为了使这些假账真假难辨,许宗林所花费的代价有上亿元.当看到这些税单时几乎没有人会怀疑这些都是假的.达尔曼退市了,达尔曼的舞弊却给我们留下许多值得深思的地方:一,完善公司治理.公司治理结构是防范财务舞弊的一道最基础防线,尤其对一些民营背景的上市公司来说,如果没有适当制约机制,很容易出现实际控制人在董事会一言堂现象,将上市公司作为谋取私利的工具.二,完善银行等金融机构的治理结构和内部控制,加强金融联手监管.三,加强货币资金审计,提防现金流信息的欺骗性.四,关注上市公司实质性风险