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中国平安保险股份有限公司 · 衔接训练教材 投资理财基础知识 总公司寿险营销部 二OO一年十一月 一、序言 二、投资理财概述 三、目前国内主要理财工具简介 四、如何进行投资理财 五、《平安世纪理财投资连结保险》投资运作简介 目录 一、序言 什么是理财 理财观念兴起的原因 为什么要投资理财 投资理财中要考虑的因素 二、投资理财概述 1 、什么是理财？ 所谓理财就是指将资金做出最明智的安排和运用，使金钱产生最高的效率和效用。 理财的首要是保本。先要保值，再谈升值。那么，这个“保”字有什么涵义呢？ 你要看看投资机构的信誉如何？你自己的投资还本心理底线在哪里？投资项目的兑现能力是不是灵活方便？还有投资凭证遭窃或遗失如何办?然后我们再考虑它的升值机会。 最后我们要衡量投资的期限，太短太长都不宜。现在美国最流行的是“DIE BROKEN”即死时破产，今生赚到的钱这辈子用完。而每个人的人生目标都不同，只有先确定了，才可以谈到理财。 VISA 国际组织副总裁李立航 投资理财 重在保本 2、理财观念兴起的原因 人们收入不断上升，以钱生钱成为可能 银行利率多次下调，冲击传统理财观念 投资渠道、投资工具增多 居民投资观念增强 2.1 理财观念兴起的原因之一 ——人们收入不断上升 至1999年5月居民储蓄突破6万亿元 “以钱生钱”成为可能 1990年以来一年期银行存款利率走势 2.2 理财观念兴起的原因之二 ——银行利率多次下调，冲击传统理财观念 可供个人投资的渠道有： 存银行 买卖股票 买卖债券 保险 房地产 期货 做买卖，经营企业等 2.3 理财观念兴起的原因之三 ——投资渠道、投资工具增多 ——居民投资观念增强 资料来源:城市居民个人投资行为研究报告 2.4 理财观念兴起的原因之四 全国五大城市中，不同金融资产的拥有比例为： 储蓄--------69.5% 债券--------20.9% 股票--------20.8% 寿险--------12.3% 获得资产增值 保证资金安全 御防意外 保证老有所养 子女成长教育准备 3、为什么要投资理财？ 1）获得资产增值 如何使手中的钱越变越多？ 2）保证资金安全 如何消除通货膨胀，资产贬值等因素对资金价值的侵蚀？ 3）御防意外 降低意外风险的损失 意外发生时，能够有效应对 父 母 子 父 母 女 子（女） 倒金字塔型的家庭结构 4）保证老有所养 倒金字塔型的家庭结构成为 主要的家庭结构模式，养老成为大家普遍关注的问题 5）子女成长教育准备 为子女的成长教育未雨绸缪、做好经济上的安排， 为子女的成长创造良好的条件。 风险程度 获利能力 可流动性 投资期限 4、影响投资决策的因素 风险 回报 1）风险程度 ——风险与回报成正相关关系 7% 5% 2）获利能力 不同的投资工具具有不同的获利能力 获利能力与风险成正比 3）可流动性 流动性就是指资产兑换成现金的能力 不同投资工具的流动性不同 流动性与收益高低成反比 4）投资期限 投资期限与风险直接相关 投资期限越长，越有充分的机会实现最大的收益 投资期限长短受到投资目标、资金状况及对经济前景预期的影响 三、目前国内主要投资工具简介 银行存款 债券 股票 投资基金 保险 定义 特征 分类 影响因素 指机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由人行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。 1、 银行存款 流动性好 风险较低 回报率较低 不能抵御通货膨胀 再投资风险高 定义 特征 债券的定义 债券的分类 影响债券收益的因素 影响债券投资风险的因素 债券投资应考虑的主要因素 2、债券 2.1 债券的定义 指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 定义 特征 安全性好 收益比银行存款高 流动性强 2.2 债券的分类 债券按发行主体分类 按债券形式分类 按计息方式分类 按期限长短分类 按期内利率变动方式分类 是企业为筹集资金而向投资者发行的债券。企业债券是以公司经营利润作为还本付息担保的，其风险高于国债和金融债券，故企业债券的利率会高于前两者。目前我国规定企业债券的利息收入要征收2