[经济学]CH2 无限期界与世代交叠模型.pptVIP

变量 含义 平衡增长速度 备注证明 绝 对 量 K 资本存量 n+g k=K/AL L 劳动力 n A 知识或技术 g AL 有效劳动 n+g Y 总产出 n+g F(cK,cAL)=cF(K,AL) C 总消费 n+g C=ALc 相 对 量 k(Y/AL) 有效劳动的平均资本 0 k=k* K/L 人均资本 g y(Y/AL) 有效劳动的人均产出 0 y=f(k)=Y/AL Y/L 人均产出 g c(Y/AL) 有效劳动的人均消费 0 c=c* C/L 人均消费 g K/Y 资本产出比 0 s 储蓄率 0 s=(y-c)/y * 五、贴现率下降 * ρ表示家庭对现期与未来消费之间的偏好。ρ下降意味着k*上升。 k c E E’ ρ下降与索洛模型中的储蓄率上升相似。 c在冲击时刻发生向下跳跃，然后与k一起逐渐上升到其初始水平之上。与索洛模型不同的是，在该模型中，储蓄在调整过程中将发生变化。 k* 假设： 政府采购不影响个人消费 不影响未来的产出，只用于消费而不是为投资 采购来源于税收，财政收支平衡 对模型的影响： * 六、政府采购的作用 政府购买永久上升 非预期的永久性上升 * * 政府购买暂时性上升 戴蒙德模型与拉姆齐－凯斯－库普曼斯模型的核心差异是存在人口的新老交替，而非一个数量固定的永久性生存的家庭。 * 一、假设 由于存在新老交替，因此，假设时间是间断的而非连续的。 该模型假设每个人只活两个时期。 Lt表示t时期出生的个人。人口增长率为n，因此，Lt=Lt-1（1＋n）。 由于人均生活两个时期，因此，在t时期，存在Lt个处于他们生命第一时期的个人，并且存在Lt-1个处于他们生命第二时期的个人。 每个人在年轻的时候供给1单位的劳动，并且将劳动收入在第一期的消费和储蓄之间进行分配；在第二时期，个人只是消费其储蓄和利息。 * 青年期 老年期 青年期 老年期 青年期 老年期 青年期 老年期 t时期 * * 在t时期出生的一个人的效用取决于两时期的消费。效用函数为不变相对风险厌恶效用函数： 该假设确保第二个时期的消费权数为正。 在t时期，由老年人拥有的资本与由年轻人供给的劳动结合起来进行生产。老年人消费其资本收入与现存财富。年轻人将劳动收入wtAt分配在消费和储蓄上。他们把储蓄带入下一个时期，因此在t+1时期内的资本存量Kt+1等于t时期的年轻人的数量Lt乘以他们的储蓄wtAt-C1t。该资本量与下一代年轻人的劳动供给相结合，生产持续进行。 二、家庭行为 * 在t时期出生的一个个人的第二时期的消费为： 变化得到个人的预算约束：终生消费的现值等于其初始财富（等于零）加上终生劳动收入的现值。 个人的最大化问题：在预算约束条件下分配两个时期的消费和储蓄以使个人的效用达到最大化。 家庭的最优化 减少一单位消费 增加消费额为（1+r） 当期减少的消费所引起的效用减少量 增加消费所带了的效用增加量 t+1期 t期 均衡时相等 增加储蓄 个人效用最大化：边际收益等于边际成本 * 个人效用函数： 各时期消费变化对效用的影响（即边际效用）： 在第一时期减少消费△C，则第二时期消费增加（1+rt+1）△C。最优化的个人会调整消费变动使增加的效用等于减少的效用。 最优的个人消费变化： 个人效用最大化：拉格朗日函数 * 构造拉格朗日函数，并根据一阶条件可以得到最优化条件。 储蓄率为 当且仅当（1＋r) (1-θ)/θ关于r是递增的，储蓄率关于r是递增的。 当θ＞1时，s关于r是递减的；当θ＜1时， s关于r是递增的； θ＝1时， s与r不相关，称为对数效用。 三、经济的动态学 * t+1时期的资本存量等于t时刻年轻人的储蓄量 两边同时除以At+1Lt+1 代换rt+1和wt得到单位有效劳动资本的动态方程（差分方程） 当kt+1=kt=k*时，k达到均衡值（稳态）。 对数效用与柯布－道格拉斯生产 * 柯布－道格拉斯函数 紧凑形式 kt kt+1 kt+1 =kt k* k0 k1 k1 k2 k2 k*是全局稳定的：给定k的任何初始值，都会收敛于稳态值。 在稳态，戴蒙德模型的性质与索洛和拉姆齐模型关于平衡增长路径的性质相同：储蓄率不变，人均产出增长率为g，资本－产出比率不变。 kt+1=f(kt) 稳态：k*=f(k*) k* 收敛速度 * k的动态方程为： 达到均衡时： 在平衡路径附近线性化： 由于α介于0和1之间，因此，每单位有效工人的资本平滑地收敛于稳态资本。 差分方程的求解： 四、动态无效率 戴蒙德模型与拉姆齐模型在平衡增长路径上的主要差异涉及福利。 拉姆齐模型在均衡处最大化了代表性家庭的福利。 在戴蒙德模型中，在不同时间出生的个人获得不同水平的效用，并且估价社会福利的适宜方法并不清楚。在戴蒙德模型的平衡增长路径上