国有、民营担保公司的经营特征与合作模式初探.doc

国有、民营担保公司的经营特征与合作模式初探国有、民营担保公司的 经营特征与合作模式初探 罗晓春 ???????????? 一 大型国有担保公司往往具有以下特征：一是资本金雄厚。比如成都金控信用担保有限公司（以下简称“金控担保”）一成立，首期注册资本金达5亿元人民币，且一次性全部到位，是四川省首次到位资本金最大的担保公司，而且投资人（成都投控集团）表示，只要公司业务发展正常，担保规模用足资本金后，还可增资或联合其他金融机构增加资本金到10—20亿元。二是团队专业，运营能力强。大型国有企业具有行业带头引领地位，能吸引、聚集一批职业操守高尚、事业素养精专、管理能力高超、执行力强、风控稳健的管理团队。比如金控担保运营团队主要来自银行、担保、信托、（外资）租赁公司；具有十余年（高管）经验，成功运作银行、投资公司和担保公司；对投资人的资本意识有深刻理解与市场开拓力。三是信用好，由于担保业在中国高速的发展，既有成功的经验，也有失败的教训，其中部分民营担保灵活但缺乏规范的运作令不少银行对其表失信任。反之，大型国有担保公司首先不存在道德风险，国有担保公司历来稳健的经营风格也深受银行的认同，因而在金融风暴中金融经营环境不稳的大背景下，不少银行更是小心翼翼，只与国有担保公司合作。四是业务规模要作大，国有担保公司大部分是政策性担保机构，即便是商业性的国有担保公司，对逐利的期望也远低于民营担保，但各级政府或代表政府的投资机构都要求国有担保机构把公司做大做强。比如，金控担保的目标是用3—5年的时间把公司打造成全国一流、西部领先的大型综合担保服务机构。就经营规模而言，3年必须把担保规模做到近50亿元，使资本放大倍数达到近10倍。五是发挥行业龙头作用，做大担保产业。此外，鉴于国有担保公司资本金大，年度担保额大，又缺分支机构的现状，客观决定国有担保公司必须在单笔担保额相对较大的领域去细分市场，那么其担保的主要是公司法人客户；在大小兼顾的同时，单笔单户业务规模相对于担保行业的市场水平会显得较大；而在民营担保机构难以承担或难以介入的领域，国有担保公司必须承担独特的作用（比如政府大型项目的巨额担保等）。 与之对应，民营担保公司的普通特征是：（一）资本偏小，大多在千万以下，过亿元的极少；（二）担保业务更多分布于单户单笔担保额小的个人业务市场（比如目前最活跃的是车贷担保，二手房贷担保），对法人客户的服务份额偏低；（三）经营灵活，服务高效，执行力强，尤其是代偿后的追索力很强；（四）资本金投资、借贷灵活，以追求超额利润；（五）担保规模不大，资本金放大倍数不高。 ???????? 二 基于对国有、民营担保公司经营特征的上述判断，国有、民营担保合作，正好取长补短，优势互补，共同做大担保产业并更出色完成各自的经营职责，国有、民营担保合作的模式，可以有如下类型： （一）品牌推广 现代市场的竞争已进入品牌竞争时期，而一个公司的品牌建设，绝不是制作几期广告就能替代和完成的。口碑传诵于优良品牌的树立更有立竿见影之功效。因此，国有、民营担保公司的合作，可以首先开始于共同向社会、向客户宣传、推荐对方公司，帮助对方建设公司品牌，协助其品牌推广。 （二）业务互荐 大型国有担保公司和民营担保公司在细分市场上客观存在较大差异，因此，民营担保公司将自己不能承担的大额、新型业务推荐给国有担保公司；反之，国有担保公司将自己无暇顾及的额小、分散的业务推荐给在相应领域确有优势的民营担保公司，相互支持对方做大做强。 （三）共同担保、联合担保 对一些巨型项目，仅仅单靠一家公司担保，风险太大又太集中，也不符合担保监管的风险分散原则，因而国有、民营担保公司可共同出资、联合担保并按风险承担的比例分享收益。对在某些领域（如车贷、房贷按揭担保等）民营担保公司有专业运营、管理技术和经验、有专业团队，但缺风险基金（资本金），就可与资本雄厚的国有担保公司合作――业务的开发、调查主要由前者负责、风险基金的筹集和风控标准的制定的最终审查主要由后者承担；按担保费分配，双方各自承担各自的成本。双方出资，承担风险和担保费分配比例可以是：国有担保公司（出资）80%，（承担风险）70%和（分享担保费）60%，相应的民营担保分别为20%、30%、40%（简称为876和234比例）。 （四）再担保 国有大型担保公司，还可对中小型民营担保公司承担的担保业务提供再担保服务，一方面使民营担保公司有效转移风险，另一方面也为已感风险基金不足的民营担保公司拓宽业务容量。 （五）培训、咨询支持 国有担保公司不仅具有资本优势，还具有人才优势和信息优势，对担保传统业务的操作更规范，风险防范技术更缜密，因而可以为民营担保公司提供员工专业培训支持；对创新业务需求，大型担保项目，可提供担保专业咨询，由此发挥大型国企的龙头引领作用，相应提