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财经新观察 ——当前中国银行业缺钱问题浅析 作为民营股份制企业的工作人员,对中国银行业缺钱问题有一些新的认识,只是发表一下观点和看法而已。中国银行业缺钱不是因为资金池没有资金的问题，而是资金发生了错配问题。错配表现在：短期负债与中长期资产的错配；民营经济贷款与国营经济贷款错配；经常账户资金与投资账户资金错配等。 一、短期负债与中长期资产错配 银行在揽储过程中，采用各种形式和手段，最为普遍的是定期存款和活期存款；除此之外，各种理财产品、各种信托金融工具等，在法定存款利率固定化以后，通过理财工具的收益率浮动变相揽储。只要能保证投资者有确定的收益，这些并没有什么不可以的。当然，这些储蓄都是银行的负债。 当前中国实体经济出现了融资难，虚拟经济出现了疯狂套利的现象，两者相加形成了巨量的融资需求。银行扮演了资金出借人的角色，但是实体经济和虚拟经济的资金需求类型，银行是分不清的，只要关系好，只要风险可控，就可以出借资金。当前在融资难情况下，民间借贷资金成本较高，所以许多公司或个人从银行借款出来，进行转贷。 在银行将资金出借给企业或个人以后，这些市场主体将资金进行了转贷，进而谋取暴利。银行不顾资金使用计划，盲目的将各种负债（包括短期负债）错配到市场中，尤其错配到那些流动性差但暴利的行业，央行收紧流动性，存款人提款时，银行没有充足的现金流作为支撑，最终借款人的资金不能及时偿还，就导致所谓的“钱荒”问题。 二、民营经济贷款与国营经济贷款错配 国进民退是客观事实，而且在越演越烈。国有企业不仅仅把持着国家垄断行业攫取垄断利润，并对一些暴利行业（房地产行业、有色金属行业等）也不断涉足，甚至对一些微利行业也有投入。国有企业借款信用不是企业信用，而是国家信用，既然用国家信用为担保，银行对国有企业的借款也就宽衣解带了。目前，我国的传统产业已出现饱和，国有企业在体制内已没有投资的领域和产业，但是国有企业利用银行对其的无限授信，可进行转贷，可投资民营企业，进而从民营企业可怜的利润中谋求暴利。 民营企业像嗷嗷待哺的孩子，需要大量的资金与国际市场博弈、人民币汇率博弈、与生产要素价格上升博弈、与政府部门博弈，这在银行层面表现出了强力的资金需求。但银行却把资金无限出借给了国有企业，这就是资金的错配。 银行是资金供给与需求的中介结构，却摇身一变，成为国营经济剥削民营经济的帮凶，利用社会对其的信任，进一步在榨取社会的血肉。因为民营企业被榨取的部分是要加到产品和服务成本里面去，最终买单的是消费者。因此民营企业贷款与国有企业贷款的错配，导致资金流通的畸形化，导致社会福利的极大降低。 三、经常账户资金与投资账户资金错配 银行并不知道出借资金是否被使用到规定的项目中。在向银行申请贷款时当然只能以投资实体经济为诱因，而不能以投资虚拟经济为理由。至于资金怎么使用，那就是借款人的事情了，银行不会去监管的。当前，大部分的借款都以投资前景良好的产业为幌子，进而将资金投资在暴利的转贷和虚拟市场中。（因为，实体经济已出现饱和溢出，而中国企业缺乏创新能力） 我们知道，市场流动性一旦收紧，任何投资产品的价格必然下跌，而下跌的投资产品必然很难卖出，因此必然导致投资人的资金紧张问题。此时，银行也资金紧张，银行需要资金出借人还款，而出借人的金融资产无人买入，或者出借人的出借人的金融资产也很难卖出，于是借贷市场表现出了资金紧张的骨牌效应。 事实上，当国进民退和政府职能强化的中国市场中，企业经营实体经济的成本和压力越来越高，大部分企业转向不容易监管和监管有漏洞的虚拟经济，比如：投资股票市场、投资基金、投资转贷等。所以，目前银行的大部分经常账户的资金被巧妙的应用的投资领域，使得银行经常账户实质上表现的收支不平衡。当央行开始收紧流动性，当经常账户的储户开始提现时，此时的银行就开始紧张了。 目前，我国经济一直表现为通货膨胀（至于通货膨胀的类型不做分析），40万亿（有水分）的实体经济承担了90万亿（保守数据）的货币存量，所以根本不存在缺钱问题，只不过是银行的资金配置出现问题，所以大家完全没有必要在自己的存款是否安全上担心。(此语不是为银行解脱，而是让大家明白其中的道理，不要听风就是雨，导致自己时间浪费、精力浪费、财富浪费) 另外，以上三种银行资金资源的错配问题危害最大的是民营企业贷款与国有企业贷款的错配，因为助长了国有企业对产业的腐化程度，我可以肯定的说“国有企业就是国民经济的搅屎棍”。民营企业承担了全社会70%的就业和60%的税收，目前民营企业的生存环境越来越恶劣，而中国的大学毕业生、进城务工人员数量还在继续上涨，未来怎么办，这不仅仅是国民经济的治理问题，而是关系到几代人的生存和发展问题。 银行缺钱的问题不必惊慌，过两天就自我破灭了，事实上已经淡出媒体的视线了，以此文向罪恶的银行申诉。当然，银行是无辜的，中国的金融