金融风暴下的家庭理财-中国人寿保险公司教育培训部早会分享 .pptVIP

二、金融风暴下主要的金融工具特点 所谓金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产；它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证,是货币资金或金融资产借以转让的工具 在中国，最常见的金融工具有：银行存单（款）；外汇；黄金；国债；公司债券；股票、基金、权证；人寿保单等 二、金融风暴下的主要金融工具特点 任何金融工具的都具有三大特征：安全性、流动性和盈利性。 安全性是指金融工具的持有者遭受损失的可能性，也称为风险性。主要体现在： 价格风险—金融工具的价值或价格波动的产生的风险。 二、金融风暴下的主要金融工具特点 如2008年9月15日美国国际集团(AIG)的股价重跌60%以上，股票下跌7.51美元，从12.14美元至4.63美元。在6月5日雷曼兄弟股价是31.84美元，到9月15日开盘前，当天暴跌超过80%，股价至0.71美元。 二、金融风暴下的主要金融工具特点 信用风险—金融工具一方不能履行责任而导致另一方发生融资损失的风险。如中国建设银行持有美国雷曼兄弟控股公司相关债券共计1.914亿美元，其中高级债券1.414美元，次级债券0.5亿美元。招行持有0.7亿元。 二、金融风暴下的主要金融工具特点 汇率、利率波动等均会产生价格风险 金融风暴下的主要金融工具风险高，安全性较差。如股票的风险很大，股价容易暴跌，国外很多“问题公司”的股票一天内可以暴跌80%.债券也很容易出现信用风险，发行人无力偿还债务。外汇市场汇率剧烈波动，黄金的保值功能在金融风暴冲击下也名存实亡。 二、金融风暴下的主要金融工具特点 流动性是指金融工具迅速转换成货币而不遭受损失的能力。除货币具有完全的流动性外，各种金融资产都存在着不同程度的不完全流动性。在没有到期之前要想转换成货币的话，或者打一定的折扣，或者花一定的交易费用 二、金融风暴下的主要金融工具特点 流通的金融工具如债券、股票、基金的流动性较好。但像房地产这样的实物资产的流动性较差。 在金融风暴的冲击下，往往“问题证券”的流动性容易出现危机。如雷曼兄弟公司申请破产后，公司的股票和债券停止交易，失去了流动性 二、金融风暴下的主要金融工具特点 盈利性是指金融工具能定期或不定期给持有人带来收益的特性。如存款的利息、债券的利息或资本利得、股票的股息或资本利得、外汇资产的升值、房产升值等。 安全性、流动性和盈利性往往存在一定的矛盾。 二、金融风暴下的主要金融工具特点 一般来说安全性与流动性具有正相关性，流动性好的金融工具安全性一般较高。 安全性与盈利性有一定的矛盾：盈利性高的金融工具往往风险较高 二、金融风暴下的主要金融工具特点 金融工具可以划分为固定收益工具和浮动收益工具 固定收益工具是指持券人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间，如存单、固定利率债券、优先股股票等。 二、金融风暴下的主要金融工具特点 固定收益证券主要代表是国债、公司债券、资产抵押证券等。固定收益证券包含了违约风险、利率风险、流动性风险、购买力风险。各类风险的回避是固定收益证券被不断创新的根本原因 二、金融风暴下的主要金融工具特点 浮动收益证券是指持券人在特定的时间内取得的收益并不能预先确定，取得收益的数量和时间具有很大的不确定性。比较典型的浮动收益证券主要包括：普通股票、浮动利率债券、权证、各种期货合约等均为浮动收益工具 二、金融风暴下的主要金融工具 在金融危机的阴影笼照之下，各种工具的安全性下降，风险增加。盈利性受到很大的冲击。在一些国家由于金融危机引发的风暴，引发银行倒闭，存款不能及时取出，安全性和流动性受到冲击 金融风暴下的家庭理财要领 随着美国金融风暴逐渐向欧洲、亚洲乃至全球扩散，国内股市、期市、汇市、金市也出现了大幅波动，不少投资者出现了较大幅度的亏损。如何应对全球金融风暴给市民家庭带来的风险？ 金融风暴下的家庭理财要领 一、什么是家庭理财 “家庭理财”就是家庭资产的合理配置，也就是用科学方法对家庭经济（主要指家庭收入和支出）进行计划和管理，增强家庭经济实力，提高抗风险能力，增加家庭效用。 金融风暴下的家庭理财要领 看起来理财是一件非常平凡的事情，但实际上却非常有学问。家庭理财是一门新兴的实用科学，它是以经济学为指导（追求极大化目标）、以会计学为基础（客观忠实记录）、以财务学为手段（计划与满足未来财务需求、维持资产负债平衡）的边缘科学。 金融风暴下的家庭理财要领 家庭理财是一个非常广泛的领域：小到日常开销、增添家电设备、外出旅游；大到债券或股票投资、家庭保险的购买、买车、购屋、储备子女的教育经费，直至安排退休后的晚年生活等等都属于“家庭理财”的范围 金融风暴下的家庭理财要领 家庭投资理财的根本目的就是家庭财产保值增值，或者叫家庭财富最大化。 二、家庭理财的财务学基础 1、货币的时间价值是理财的基石